Работа: Ответы к экзамену экономика торговли 2007
Предмет: Экономика торгового предприятия
. Прибыль как экономическая категория и обобщающий показатель результатов деятельности предприятий торговли и ОП .
Прибыль в торговле является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работника торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения, а также части прибавочного продукта, созданного работниками других отраслей народного хозяйства и направляемого в торговлю через механизм цен на товары.
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может оказаться и убыток, возникший, к примеру, из-за чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации товаров, снижением покупательного спроса.
В упрощенном виде прибыль – это разность между валовым доходом и издержками предприятия.
Прибыль имеет следующее значение в деятельности предприятий:
• в обобщенной форме отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;
• используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской деятельности и производительности труда;
• выступает источником финансирования расширенного воспроизводства и является важнейшим финансовым ресурсом предприятия.
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.
Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности используется система показателей.
Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем, на величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В некоторой степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.Виды прибыли. Методика их расчета.
Прибыль (убыток) от финансово – хозяйственной деятельности представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции, работ и услуг, процентов к получению (уплате), доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов.
Прибыль отчетного года (Балансовая прибыль) включает финансовые результаты от реализации и других видов деятельности, доходы и расходы от внереализационных операций.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом по специальным ставкам, в соответствии с законодательством.
Чистой называют прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.. Источники образования прибыли в торговом предприятии и предприятии ОП.
Основным источником получения прибыли торговым предприятием прибыли является валовой доход.
Валовой доход от реализации товаров представляет собой сумму выручки от реализации товаров, работ, услуг, определяемую как сумма реализованных торговых надбавок, разница между продажной и покупной стоимостью товаров.
Итак, прибыль торгового предприятия представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности, получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными затратами торгового предприятия.
Прибыль (убыток) от финансово – хозяйственной деятельности представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации товаров, продукции, работ и услуг, процентов к получению (уплате), доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов.
Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и налога с продаж) и затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и представляется следующим расчетом:
Рр = В – С – К – У,
где В – выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей),
С – себестоимость от реализации товаров, продукции, работ, услуг,
К – коммерческие расходы,
У – управленческие расходы.
К основным видам операций, формирующих балансовую прибыль, относятся:
• реализация продукции, работ, услуг и товаров, в том числе по видам реализованной продукции;
• реализация прочих активов, в том числе материальных ценностей оборотного характера, нематериальных активов, ценных бумаг, валютных ценностей;
• прибыль от участия в других организациях, дивиденды от акций и проценты по облигациям и займам;
• внереализационные нехарактерные доходы и прибыли, в том числе по видам;
• внереализационные нехарактерные потери и убытки, в том числе по видам.
Выявление факторов, влияющих на прибыль и рентабельность, подразумевает под собой изучение экономических условий их формирования. Экономические условия могут быть как внутренние, так и внешние. Под их действием изменяется абсолютная величина и относительный уровень прибыли. К внешним условиям можно отнести такие, как: инфляция; изменения в законодательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, налогообложения предприятия и т.д.
К внутренним условиям, влияющим на величину прибыли, к примеру, можно отнести количество работников на предприятии, сокращая количество которых можно тем самым увеличивать или уменьшать затраты на заработную плату, что в свою очередь может повлиять на величину валовой прибыли и соответственно на величину чистой прибыли.
Факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности, можно разделить на две группы. В первую группу относятся так называемые основные факторы, которые непосредственно влияют на объем прибыли торгового предприятия. К ним относятся:
• прибыль (убыток) от реализации товаров;
• прибыль (убыток) от неторговой деятельности предприятия;
• сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям;
• прибыль (убыток) от реализации основных производственных средств;
Ко второй группе относят так называемые взаимозависимые факторы:
• объем продажи товаров;
• розничные цены на реализуемые товары;
• издержки обращения;
• фондовооруженность работников;
• налогоемкость предприятия;
• численность работников предприятия;
• оборачиваемость и состав капитала;
• затраты, относимые на прибыль.. Анализ прибыли в торговом предприятии и предприятиях ОП.
Анализ прибыли можно проводить различными методами. Существуют такие методы, как: анализ безубыточности, основанный на характере поведения переменных и постоянных затрат; предельный анализ, который основан на том, что получение максимальной прибыли достигается при равенстве предельного дохода и предельных издержек. Предельный доход представляет собой прирост выручки от реализации на единицу прироста количества производимой продукции. Аналогично определяется понятие предельных издержек; операционный анализ, называемый также анализом «Издержки-Обьем-Прибыль». Анализ связан с понятием «валовая маржа». Ключевыми элементами этого анализа выступают пороговые показатели деятельности предприятия: критический обьем реализации, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; факторный анализ, который представляет изменение прибыли от реализации как сумму изменений прибылей от факторов, воздействующих на нее; графический и некоторые другие методы анализа прибыли от реализации. ( сравнение с планом и прошлым годом)
Выявление факторов, влияющих на прибыль и рентабельность, подразумевает под собой изучение экономических условий их формирования. Экономические условия могут быть как внутренние, так и внешние. Под их действием изменяется абсолютная величина и относительный уровень прибыли. К внешним условиям можно отнести такие, как: инфляция; изменения в законодательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, налогообложения предприятия и т.д. К внутренним условиям, влияющим на величину прибыли, к примеру, можно отнести количество работников на предприятии, сокращая количество которых можно тем самым увеличивать или уменьшать затраты на заработную плату, что в свою очередь может повлиять на величину валовой прибыли и соответственно на величину чистой прибыли. Факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности, можно разделить на две группы. В первую группу относятся так называемые основные факторы, которые непосредственно влияют на объем прибыли торгового предприятия. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от неторговой деятельности предприятия; сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям; прибыль (убыток) от реализации основных производственных средств. Ко второй группе относят так называемые взаимозависимые факторы: объем продажи товаров; розничные цены на реализуемые товары; издержки обращения; фондовооруженность работников; налогоемкость предприятия; численность работников предприятия; оборачиваемость и состав капитала; затраты, относимые на прибыль.
Если говорить об основных факторах, влияющих на прибыль, то можно сказать, что на практике валовая (балансовая) прибыль в основном создается за счет прибыли от реализации товаров, но она может быть увеличена (уменьшена) на величину прибыли от неторговой деятельности предприятия, на величину выявленного положительного (отрицательного) сальдо по внереализационным операциям, на величину прибыли, полученной от реализации основных фондов, причем прибыль (убыток) от реализации основных фондов представляет собой разность между продажной (рыночной) и первоначальной их ценой или остаточной стоимостью с учетом переоценок, вызванных инфляцией. Если выявлено превышение первоначальной стоимости и понесенных затрат, связанных с выбытием основных фондов и иного имущества, над суммой выручки от реализации, то соответственно на величину этого превышения уменьшается валовая прибыль предприятия. Если наоборот, сумма выручки превышает первоначальную стоимость и расходы по выбытию основных фондов и иного имущества, валовая прибыль увеличивается на эту разницу.
Взаимозависимые факторы также, как и основные сильно влияют на величину прибыли. Эти факторы не случайно получили такое название. Их особенность состоит в том, что каждый из них в какой-то мере влияет или испытывает влияние других факторов из этой группы. Поэтому, разделив подсистему взаимозависимых факторов на отдельные элементы – показатели, можно выявить степень влияния каждого из них на прибыль на основе применения методов и приемов экономико-математического анализа. Сначала оценивается влияние каждого из них на величину прибыли, а затем их комплексное влияние.
Факторы Влияние на динамику прибыли
Расчет Сумма
Изменение объема товарооборота в действующих ценах ∆Т*Р/100
8 218 098*0,28/100 23010,67
в т.ч. за счет роста розничных цен на товары (Т2003-Тсоп.)*Р/100
(8897459-7353272)* 0,28/100 4323,7
Изменения ср. уровня валового дохода в % к товарообороту (Увд 03-Увд 02)* Т2003/100
8897459*(-6,82)/100 -606807
Изменения уровня налогов и др. платежей за счет валового дохода в % к товарообороту (Ун 03-Ун 02)* Т2003/100
8897459*(-5,43)/100 +483132
Изменения уровня издержек обращения в % к товарообороту (Уио 03-Уио 02)* Т2003/100
8897459*(-6,68)/100 +594350
Изменения суммы внереализационных доходов (Уд 03-Уд 02)* Т2003/100
8897459*(-0,017)/100 -1513Резервы и пути увеличения прибыли на предприятии.
Как известно, основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта за счет эффективной работы службы маркетинга.
Резервом увеличения объемов продажи продукции является более эффективное использование имеющихся у предприятия трудовых и материальных резервов.
Изменение номенклатуры и ассортимента продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности торговли.
В настоящее время в связи с переходом страны на рыночную экономику, где в результате недавно возникшего кризиса, все предприятия, организации, предприниматели, а также простые граждане должны разбираться в маркетинге. Ведь не только крупные компании, как в нашей стране, так и за рубежом должны проводить маркетинговые исследования. Поэтому, чтобы удержаться на рынке многие частные фирмы и организации создают специальные отделы маркетинга. Отдел маркетинга существует для того, чтобы фирма продвигала свою продукцию. Служба маркетинга – это система различных видов деятельности предприятия, связанных между собой и охватывающих планирование, ценообразование, продажу, доставку товаров и оказание услуг, в которых существует потребность у реальных и потенциальных покупателей. Эта служба относится к компетенции менеджера – предпринимателя особого типа, деятельность которого ориентирована на потребителя.
Процесс маркетинга многогранен: он начинается с воплощения желаний потребителя в конкретной продукции и организации ее производства, по завершении которого необходимо так «ввести» продукцию на рынок, чтобы привлечь устойчивое внимание к ней потребителя, для чего необходима гарантия хорошего сервиса и послепродажного обслуживания.
Предприятие должно вести маркетинговое исследование в двух направлениях: поиск сегмента рынка для определенного к продажи товара и оценка возможности его продажи.Планирование прибыли в торговом предприятии и предприятиях ОП.
Планирование прибыли представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективного использования в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.
Для планирования прибыли и рентабельности торгового предприятия могут быть использованы различные методы, например:
• Метод прямого счета - наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте реализуемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между валовым доходом, издержками обращения и отчислениями из валового дохода. Расчет ведется по формуле:
П = ВД – ИО – Н,
где ВД - прогнозируемая сумма валового дохода;
ИО - прогнозируемая сумма издержек обращения;
Н - прогнозируемая сумма платежей и отчислений из валового дохода.
Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен. Однако он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль;
• аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте реализуемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на планируемую прибыль;
• расчетно-аналитический метод - используют на основе текущих данных отчетного года и изучения динамики уровня прибыли и рентабельности за два предшествующих года. Определяется ожидаемый уровень прибыли и рентабельности за текущий год;
• нормативный метод используют на предприятии розничной торговли при наличии нормативной базы. В качестве таких нормативов могут выступать норма прибыли на единицу товарооборота или норма прибыли на собственный капитал. Для расчета используют формулу:
ЧПп = (Тп * Pи) / 100,
где ЧПп - сумма чистой прибыли, руб.;
Тп – планируемый объем товарооборота, руб.,
Ри - нормативный уровень рентабельности, % к обороту;
или:
ЧПп = (СКп * НЧП) / 100,
где ЧПп - плановая сумма чистой прибыли, руб.;
СКп - средняя сумма собственного капитала, задействованная в деятельности торгового предприятия в плановом периоде, руб.;
Нчп - норма чистой прибыли на собственный капитал, %.
• метод экспертных оценок основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу, и суждений специалистов – экспертов об изменении ситуации в плановом периоде;
• технико-экономический расчет - расчет прибыли и рентабельности на планируемый период базируется на прогнозируемой структуре товарооборота и действующих нормах торговых надбавок, в том числе регулируемых государством по социально значимым товарам;
• метод определения прибыли на вложенный капитал решает задачу сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал и его увеличения;
• метод целевого планирования прибыли предприятия позволяет обеспечивать увязку ее размеров с целями развития торгового предприятия. Основой этого метода является предварительное определение минимальной суммы необходимой прибыли, достаточной для уплаты налогов из прибыли, погашения долгосрочных кредитов и процентов по ним, удовлетворения потребностей предприятия в средствах для выплаты дивидендов, осуществления социальных выплат работникам, а также для накопления средств, необходимых торговому предприятию для дальнейшего развития.Распределение и использование прибыли в торговом предприятии и предприятиях ОП.
Распределение и использование прибыли производится в соответствии с Законом о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивными и методическими указаниями Министерства финансов, уставом предприятия. Предприятия должны обеспечивать выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и потребителями, вышестоящими и другими организациями, финансирование затрат на развитие науки и техники, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих производств; социальное развитие и материальное стимулирование за счет заработанных средств.
Создание правильных соотношений при распределении прибыли между основными направлениями обеспечивается эффективностью и реальностью основной пропорции - потребление и накопление, так как это является основной гарантией усиления материальной заинтересованности и ответственности предприятий в повышении эффективности производства и торговли.
Налогооблагаемая прибыль формируется от балансовой, которая направляется на удовлетворение потребностей общества (в виде налогов) и предприятия. В более детальном виде распределение балансовой прибыли показано на рис. 1.4.
За счет прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия, производятся отчисления в благотворительные фонды, уплачиваются экономические санкции. Оставшаяся сумма представляет собой чистую прибыль, которая действительно остается предприятию.
Рисунок 1.4 Распределение балансовой прибыли
Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из балансовой прибыли вычесть сумму, облагаемую по ставкам налога на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), налог на недвижимость, а также затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. Формирование налогооблагаемой прибыли показано на рис. 1.5.
Рисунок 1.5.Формирование налогооблагаемой прибыли
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.
Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (Пч) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: Фi = Пч . Кi. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного фактора анализа.Понятие рентабельности и методы определения.
При всей значимости прибыли ее величина не полностью характеризует эффективность деятельности предприятия. Таким показателем является рентабельность, определяемая на основе прибыли.
Рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают издержки обращения (производства) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность понятия «рентабельность» может быть раскрыта только через характеристику системы показателей рентабельности. Их экономический смысл – сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. И поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции.
Система показателей рентабельности является составляющей системы показателей социально-экономической эффективности деятельности торговых предприятий.
Основными показателями рентабельности являются следующие:
• рентабельность активов (имущества) Ра показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы;
• рентабельность текущих активов Рта показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы;
• рентабельность инвестиций Ри – показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие;
• рентабельность собственного капитала Рск отражает долю прибыли в собственном капитале;
• рентабельность основной деятельности Рд - деятельность в сумме затрат на производство;
• рентабельность производства (фондов) Рпф показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов;
• рентабельность реализованной продукции Рп показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции;
• модифицированным показателем рентабельности продукции является рентабельность объема продаж Рvп.
В торговле наиболее широкое распространение получил показатель рентабельности, исчисляемый как отношение суммы прибыли к объему товарооборота.Анализ рентабельности в торговом предприятии и предприятиях ОП. (см. вопрос 4)
Прибыль в процентах к товарообороту принято называть уровнем рентабельности. Он увязывает конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности с объемом товарооборота и обычно определяется по прибыли от реализации товаров. Его размер находится в прямой зависимости от изменения уровня валовых доходов и в обратной – от повышения или снижения уровня издержек обращения.
Для этого необходимо определить долевое участие каждого фактора в сумме отклонения прибыли от прошлого года и полученные результаты умножить на размер влияния прибыли, на уровень общей рентабельности.Экономическая эффективность как экономическая категория. Сущность.
Экономическая эффективность – сложная категория экономической науки. Она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений, используется для формирования материально-структурной, функциональной и системной характеристики хозяйственной деятельности.
Эффективность от латинского слова «effectus»- исполнение, действие. Оно означает результат, следствие каких-либо причин, действий. Вначале понятие эффективности относили к технике и технологии: под эффективностью понимали меру выполненной работы по отношению к затраченной энергии или соотношение между фактическим и потенциальным результатом любого процесса. Позднее стали применять понятие эффективности к экономической деятельности, рассматривая эффективность производственного процесса как отношение того, что произведено, в частности, отношение выпуска продукции к затратам ресурсов.
Проблема эффективности – это всегда проблема выбора: какие виды продукции производить, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления. Поэтому в основе определения эффективности лежит понятие – сравнительное преимущество, а именно преимущество одних ресурсов над другими при их использовании определяет выбор лучшего, наиболее эффективного варианта производства, который обеспечивает максимальную разницу между результатами и затратами. Следовательно, понятие эффективности можно определить как соотношение результата производства и затрат на его осуществление, а также результата того, что произведено, и того, от чего пришлось отказаться при выборе альтернативного варианта. Первое понятие относится к выбору уже реализованных, прошлых решений. Выбор в этом случае означает оценку целесообразности прошлого выбора, результата деятельности предприятия, выявление резервов повышения эффективности производства и основывается на анализе средних показателей. Этот класс задач эффективности несет в себе управленческие и контролирующие функции. Второе понятие дает возможность определить целесообразность будущих решений, выявить оптимальный вариант использования ресурсов и основывается на анализе предельных показателей.
Следует отметить, что оценка эффективности возможна только в рамках определенной структуры, охватывающей все потоки затрат и выпуска данной производственной системы, а также устанавливающей критерии оценки альтернативных решений и результата деятельности. Эффективность нельзя определить как некую абсолютную и абстрактную величину, независящую от цели и соответствующих ограничений анализируемой системы.
Проблема эффективности в целом не нова, она существует в той или иной интерпретации с периода возникновения материального производства и отражает взаимосвязь производственных отношений определенного способа производства. В условиях формирования рыночных отношений, когда результаты работы одних объектов рынка зависят от четкости и слаженности других объектов, проблема эффективности становится определяющей.
Эффективность - многообразная категория, то есть ее невозможно выразить одним показателем, поэтому ее следует изучать системно. По мнению C.Н. Виноградовой - эффективность коммерческой деятельности торговой организации определяется по следующим показателям: темп роста розничного товарооборота в сложившихся ценах в отчетном периоде по отношению к предшествующему периоду; коэффициенту соотношения реализации товаров к их поступлению по месяцам, кварталам; соответствию товарных запасов нормативу на начало и конец месяца, квартала; товарооборачиваемости по месяцам, кварталам в ассортименте; соответствию товаров ассортиментному перечню.Методы расчета экономической эффективности.
В экономике предприятия в самом общем виде эффективность означает результативность хозяйственной деятельности, соотношение между достигнутыми результатами и затратами живого и овеществленного труда. Уровень эффективности характеризует уровень развития производительных сил и является важнейшим показателем развития экономики. На предприятии затраты имеют форму авансируемого основного и оборотного капитала, а конечные результаты - форму прибыли. Таким образом, показатель экономической эффективности дает представление о том, какой ценой предприятие получает прибыль. Сопоставление затрат и результатов используется в практике обоснования хозяйственных решений.
Уровень эффективности определяется сопоставлением двух величин — экономического эффекта (результата) и затрат ресурсов, при помощи которых он был достигнут.
При оценке эффективности необходимо различать критерий и показатели.
Показатели экономической эффективности дают представление о том, ценой каких затрат ресурсов достигается экономический эффект. То есть с их помощью измеряется уровень эффективности производственно-хозяйственной деятельности.
Измерить с помощью одного показателя уровень эффективности невозможно, поскольку он складывается под воздействием многих факторов, порой противодействующих друг другу. Поэтому среди всей совокупности показателей принято выделять один, наиболее полно характеризующий уровень эффективности, имеющий не только количественную, но и качественную определенность. Такой показатель в экономике принято называть критерием.
В качестве критерия могут выступать различные показатели:
• на уровне предприятия — максимальная прибыль на единицу ресурсов;
• в масштабе национальной экономики - максимальный ВВП на единицу потребленных ресурсов.
Анализ показывает, что эти показатели характеризуют скорее цели производства, их соотношение между затратами и результатами. В наибольшей мере требованиям оценки экономической эффективности отвечает такой показатель, как производительность труда. Чаще всего его называют в качестве критерия эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Что касается частных показателей экономической эффективности, то их номенклатура зависит от цели и объекта оценки.
Иногда понятия «критерий» и «показатель» употребляются как синонимы. Такой подход нельзя назвать обоснованным. Дело в том, что результат производственно-хозяйственной деятельности или осуществление тех или иных организационных, технических, экономических и других мероприятий может быть выражен качественно и количественно, то есть имеет качественную и количественную определенность. Качественная сторона производственного результата отражается критерием, а количественная - показателями эффективности. Показатели эффективности, количественно выражающие какой-либо критерий, различаются между собой по полноте, с которой они характеризуют эффективность. Так, показатель производительности живого труда является локальным по отношению к показателю производительности совокупного труда, он охватывает лишь часть сферы функционирования труда.
Различают натуральные, стоимостные, условные и другие показатели оценки экономической эффективности. Использование каждого из них имеет свои положительные и отрицательные стороны. Широкое применение при оценке эффективности получили натуральные показатели, такие как выработка продукции в натуральном выражении. Их использование исключает побочное влияние, например, цен на результаты измерения эффективности. Но применение натуральных показателей очень ограниченно. Оно возможно только при сравнении однородной продукции или качественно однородного труда.. Классификация показателей экономической эффективности.
Эффективность различных видов хозяйственной деятельности определяется в целях решения двух планово-экономических задач. Во-первых, для выявления и оценки уровня использования отдельных видов затрат и ресурсов, а также экономической эффективности производства на различных его уровнях (национальной экономики, отрасли, предприятия, отдельного хозяйственного мероприятия). Во-вторых, для экономического обоснования и отбора наилучших (оптимальных) производственно-хозяйственных решений (внедрение новой техники, технологии и организации производства, труда, и управления, размещение предприятий, варианты инвестирования и т.п.).
В соответствии с названными объектами и методами расчета различают общую (абсолютную) и сравнительную (относительную) экономическую эффективность производства [25, c.641,642].
Общая (абсолютная) применяется для анализа и оценки общеэкономических результатов, эффективности производства на различных уровнях экономики за определенный период и в динамике. Она характеризует величину экономического эффекта в сопоставлении с затратами и ресурсами. Ее определение базируется на расчете обобщающих и дифференцированных показателей, отражающих уровень эффективности затрат и ресурсов. Например, на уровне национальной экономики таким показателем будет отношение ВВП к численности работников сферы материального производства, на уровне предприятия - рентабельность производства.
Сравнительная (относительная) эффективность определяется в целях обоснования социально-экономических преимуществ какого-либо варианта решения производственно-хозяйственной задачи, отбора из рассматриваемых вариантов наиболее эффективного с точки зрения соотношения текущих и единовременных затрат при его реализации. Если, например, один из сравниваемых вариантов при реализации требует меньших капитальных вложений и одновременно обеспечивает более низкую себестоимость продукции, то при прочих равных условиях он признается по показателю сравнительной эффективности экономически более выгодным. В этом случае достигается двойной эффект: экономия от снижения себестоимости продукции и экономия на производственных фондах и капитальных вложениях. Могут быть случаи, когда вводятся дополнительные капитальные вложения, которые снижают себестоимость продукции, работ и услуг. Целесообразность их осуществления также может быть оценена с помощью сравнительной эффективности. Определяется сравнительная эффективность как отношение экономии текущих затрат к обратной разности капитальных вложений по вариантам.
Расчёты общей и сравнительной эффективности дополняют друг друга, то есть все известные методы оценки эффективности хозяйственных решений, например инвестиционных проектов, представляют собой сочетание показателей общей и сравнительной эффективности.
На рисунке 1.1. изображена принципиальная система показателей эффективности деятельности предприятия, в наибольшей мере отражающая рассмотренные выше требования.
Рисунок 1.1. Система показателей экономической эффективности
Таблица 1.1. Показатели, характеризующие эффективность деятельности торгового предприятия.
Группа показателей Показатели Формула расчета
1 2 3
1 .Эффективность использования основных фондов Фондоотдача (руб.) Розничный товарооборот/Среднегодовая стоимость основных фондов
Фондоемкость (руб.) Среднегодовая стоимость основных фондов/Розничный товарооборот
Фондорентабельность
(руб.) Прибыль/Среднегодовая стоимость основных фондов
Фрндовооруженность (руб.) Среднегодовая стоимость основных фондов/Среднесписочная численность работников
Товарооборот на 1 м общей (торговой) площади (руб.) Розничный товарооборот/ Площадь общая (торговая)
Прибыль на 1 м общей (торговой) площади (руб.) Прибыль/Площадь общая (торговая)
2. Эффективность использования оборотных средств Оборачиваемость оборотных средств (дни) Среднегодовая сумма оборотных средств / Однодневный товарооборот по покупным ценам
3 .Эффективность использования трудовых ресурсов
1 Производительность труда (руб.) Розничный товарооборот/Среднесписочная численность работников
Товарооборот на 1 руб. расходов на оплату труда (руб.) Розничный товарооборот/Расходы на оплату труда
Прибыль на одного работника (руб.) Прибыль/Среднесписочная численность работников
Прибыль на 1 руб. расходов на оплату труда (руб.) Прибыль/Расходы на оплату труда
Коэффициент трудоемкости Среднесписочная численность работников/ Розничный товарооборот
4. Эффективность текущих затрат Уровень издержек обращения (%) Сумма издержек обращения/ Розничный товарооборот * 100%
Затратоотдача (товарооборот на 1 руб. текущих затрат), руб. Розничный товарооборот /Сумма издержек обращения
Рентабельность текущих затрат(%) Прибыль/Сумма издержек обращения * 100%
Коэффициент
эффективности капитальных вложений Прибыль/Объем капитальных вложений
Срок окупаемости капитальных вложений (лет) Объем капитальных вложений/ПрибыльВнешние и внутренние факторы, определяющие эффективность торговой деятельности.
Слагаемые эффективности торговли формируются под воздействием разнообразных факторов технического, организационного, экономического и социального характера. Под термином «факторы» обычно подразумеваются основные направления воздействия (движущие силы) на процесс или явление. Фактор есть не что иное как причина, вызывающие определенные последствия. В данном случае – это те причины, по которым эффективность деятельности торгового предприятия должна улучшиться.
Действительно, уровень и динамика эффективности находятся в зависимости от многих факторов, обусловленных организационными, техническими и экономическими условиями развития производства и торговли.
Исходя из сущности эффективности торговли, факторы эффективности могут быть классифицированы по основным направлениям развития и совершенствования торговли, а также по уровням управления торговым процессом. Кроме того, все факторы, влияющие на эффективность, можно подразделить на внешние и внутренние (отраслевые) факторы. Такая классификация факторов важна для выявления резервов и путей роста эффективности.
Внешние факторы не поддаются контролю со стороны предприятий, хотя и оказывают значительное влияние на результаты их деятельности, в том числе и на уровень затрат. Так, к ним относятся: направления государственной политики и институциональные механизмы, климат в сфере бизнеса; доступ к финансированию, электроэнергии, водоснабжению, средствам связи; сети коммуникаций и информации; уровень развития производства товаров и насыщенности рынка товарной массой; динамика денежных доходов населения и розничных цен на товары, изменение конъюнктуры рынка, конкуренция на рынке и т. д.
То есть эффективность работы торгового предприятия в значительной степени зависит от внешних экономических, социальных, политических и других условий, которые оказывают влияние на эффективность и процесс принятия решений руководством предприятия, хотя сами предприятия не в состоянии активно управлять ими. Поэтому задача торговых предприятий состоит в том, чтобы учесть эти факторы как объективные условия деятельности при разработке планов-прогнозов или стратегии развития.
На внутренние факторы торговое предприятие может и должно оказывать активное воздействие, в частности, изменять их влияние на эффективность исходя из поставленной в соответствующем периоде цели и имеющихся возможностей ее достижения.
К внутренним факторам относятся: состояние материально-технической базы и уровень технической оснащенности торгового предприятия; организация и уровень механизации труда; организация торгово-технологического процесса и формы продажи товаров; квалификация работников, условия труда, текучесть кадров; система материального стимулирования труда и т. д.Анализ и оценка обобщающих и частных показателей эффективности торговой деятельности.
В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия могут быть использованы следующие комплексные показатели:
1. Показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия.
Э тп = РТО / (ФЗП + (ОС + ОФ) ,
где Э тп - показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия;
РТО - розничный товарооборот;
ФЗП - средства на оплату труда;
ОС — среднегодовая стоимость оборотных средств;
ОФ - среднегодовая стоимость основных средств.
Рассматриваемый показатель позволяет оценить эффективность использования экономического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности - розничным товарооборотом. Чем выше значимость этого показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция - обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.
Для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Э фд ) в числителе указанной выше формулы вместо товарооборота проставляют данные о сумме прибыли.
2.Показатель эффективности финансовой деятельности.
Эфд = ВП/(ФЗП + (ОС + ОФ),
где Э фд - показатель эффективности финансовой деятельности;
ВП - сумма валовой прибыли.
ФЗП - средства на оплату труда;
ОС — среднегодовая стоимость оборотных средств;
ОФ - среднегодовая стоимость основных средств.
3.Показатель оценки трудовой деятельности.
Этд = РТО/(Ч/СЗ),
где Э тд - показатель эффективности трудовой деятельности;
РТО - розничный товарооборот;
Ч - среднесписочная численность работников;
СЗ - средняя заработная плата одного работника.
Этот показатель характеризует прирост производительности труда на 1 руб. увеличения средней заработной платы.
Показатель эффективности трудовой деятельности также может быть рассчитан как отношение объема розничного товарооборота к сумме расходов на оплату труда:
Э тд - РТО / ФЗП
4. На основании трех рассчитанных показателей может быть исчислен интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности.
I эхд = Э итп * Э фд * Э тд ,
где I эхд - интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности.
Интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности целесообразно анализировать в динамике, в этом случае определяются темпы его изменения и по полученным результатам можно делать выводы о повышении или снижении эффективности всей хозяйственной деятельности торгового предприятия.
ТI эхд = (I эхд.отч / I эхд баз) *100
где ТI эхд — темп изменения интегрального показателя экономической эффективности хозяйственной деятельности, %.
5. Показатель темпа интенсивности развития торгового предприятия.
Т инт = ( Т ит * Т оос * Тфо) / (Т фзн * Т ос * Тоф) *100% ,
где Т инт - темп интенсивности развития предприятия, %;
Т ит - темп изменения производительности труда работников, %;
Тоос - темп изменения скорости обращения оборотных средств предприятия в оборотах. %;
Тфо - темп изменения фондоотдачи, %;
Т фзн - темп изменения расходов на оплату труда. %;
Т ос - темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств, %;
Т оф - темп изменения среднегодовой стоимости основных средств, %.
6. Показатель темпа экономического роста предприятия.
В процессе проведения комплексного экономического анализа необходимо изучить темпы экономического роста предприятия. Оценку уровня экономического роста предприятия можно дать на основании качественных показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Тэр = Т пт * Т оос *Т фо * Тзо * Тур,
где Т эр - обобщающий темп экономического роста предприятия;
Тпт - темп изменения производительности груда;
Т оос - темп изменения скорости оборачиваемости оборотных средств;
Т фо - темп изменения фондоотдачи основных фондов;
Т зо - темп изменения затратоотдачи;
Т ур - темп изменения уровня рентабельности.
На основе этих показателей можно судить об экономической эффективности предприятия торговли. Расчет всех показателей дает возможность учитывать все наиболее важные факторы, влияющие на развитие торгового предприятия.
Частные показатели экономической эффективности деятельности характеризуют эффективность использования отдельных видов примененных ресурсов. Примененные ресурсы (единовременные затраты) в стоимостном выражении включают стоимость основных фондов, оборотных фондов и фондов обращения и сумму израсходованного фонда заработной платы, включая выплаты из фонда потребления. Потребленные ресурсы — это текущие затраты или издержки обращения.
Можно использовать три группы частных показателей, характеризующих:
1) финансовую устойчивость предприятия;
2) позицию предприятия на рынке или его деловую (коммерческую) активность;
3) интересы потребителей.
В процессе анализа рассчитываются следующие три группы показателей.
1. Финансовые показатели, характеризующие эффективность торгово-оперативной деятельности и финансовую устойчивость предприятия:
- динамику абсолютных финансовых показателей: объем продаж, валовой доход, прибыль от реализации товаров, балансовая и чистая прибыль;
- относительные финансовые показатели: рентабельность продаж, вложенного и собственного капитала, текущих затрат, маржа прибыли, рентабельность основных и оборотных средств;
- показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, характеризуемые коэффициентами текущей и абсолютной ликвидности автономии, маневренности, обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Показатели коммерческой (деловой) активности и конкурентоспособности предприятия:
- доля предприятия на рынке (по объему продаж);
- оборачиваемость оборотных средств и товарных запасов;
- фондоотдача по основным и оборотным средствам;
- товарооборот и прибыль на одного работника и на 1 м2 торговой площади.
3. Показатели оценки уровня удовлетворения спроса и обслуживания покупателей:
- степень реализации товаров (Ср) по формуле:
;
- степень оседания товаров в запасах (Со) по формуле:
- степень обновления товарного ассортимента (Со.а) по формуле:
где Т — товарооборот;
Зн и Зк — товарные запасы на начало и конец периода;
П — поступление товаров.
16. Пути повышения эффективности деятельности торговых предприятий и предприятий ОП (см. также вопрос 5).
Оптимизация издержек, валового дохода, товарооборота – основа роста экономической эффективности.
Пути повышения эффективности можно классифицировать по следующим образом:
1) факторы, создающие условия для роста эффективности торговли: уровень развития науки, повышения квалификации работников, укрепление трудовой дисциплины, сокращение текучести кадров и др.)
2) факторы, способствующие росту эффективности торговли: материальное и моральное стимулирование, совершенствование оплаты труда, внедрение научно и технически обоснованных норм труда, внедрение прогрессивных технологий и др.
3) факторы, непосредственно определяющие уровень эффективности на торговом предприятии: механизация и автоматизация торговых процессов, улучшение качества труда, ликвидация простоев, устранение брака, совершенствование управления и организации труда и др.
Наиболее важными факторами, оказывающими влияние на эффективность торговли является рост валового дохода, прибыли и рентабельности
Таким образом, эффективность торговли определяется целым рядом технических, технологических, организационных, экономических и социальных факторов.Понятие финансовых ресурсов и их роль в функционировании предприятий.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.
В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансовыми ресурсами. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, разумного использования, а также проблемы капитальных вложений. Так, финансовые ресурсы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств.
Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения всей финансовой системы и в первую очередь ее основного звена — финансов предприятий. Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные преобразования, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений. В результате проводимых в стране реформ появились развитый негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Целью предпринимательской деятельности предприятий является получение прибыли, которая служит основным источником и предпосылкой расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятиях, которая позволит не только укрепить финансовое положение предприятий, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.
Кроме того, финансы предприятий - это объективная экономическая категория рыночной экономики, играющая ведущую роль. Так, каждое предприятие в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности имеет денежные средства, из которых формируются различные денежные фонды. Через эти фонды осуществляется финансирование процессов производства и сбыта продукции, обеспечение расширенного воспроизводства и роста объемов выпуска продукции; освоение новой техники и ее внедрение в производственный процесс; стимулирование работников, что приводит к росту производительности труда; различные расчеты с бюджетом в виде уплаты налогов; с банков в виде выплаты процентов за кредит. Каждый из формируемых на предприятии денежных фондов имеет определенное назначение и порядок формирования.
Таким образом, в процессе воспроизводства на разных уровнях, начиная с предприятия и кончая национальной экономикой в целом, образуются и используются фонды денежных средств. Система образования и использования фондов денежных ресурсов, участвующих в обеспечении процесса воспроизводства и составляет финансы общества. А совокупность экономических отношений, возникающих между государством, предприятиями и организациями, отраслями, территориями и отдельными гражданами в связи с движением денежных фондов, образует финансовые отношения. Они сложны, разнообразны и напоминают кровеносную систему живого организма, через которую осуществляется движение товаров и услуг, своеобразный обмен веществ между экономическими клеточками общественного организма.Принципы организации финансовой деятельности предприятий торговли и ОП.
В экономической литературе выделяют множество принципов финансов предприятий, основные из них: принцип хозяйственного расчёта; финансовой самостоятельности; экономической ответственности; диверсификации; целевой направленности; плановости.
Согласно принципу хозяйственного расчёта предприятие должно самостоятельного покрывать свои затраты за счёт прибыли.
Согласно принципу финансовой самостоятельности предприятие в праве распоряжаться самостоятельно имеющимися в его распоряжении средствами.
Согласно принципу экономической ответственности предприятие несёт ответственность за результаты своей деятельности.
Согласно принципу диверсификации предприятия должно так распорядится своими средствами, чтобы обеспечить максимальную прибыль при минимальном риске.
Согласно принципу целенаправленности средства должны быть использованы на конкретные цели для достижения в результате экономического эффекта – получения прибыли.
Согласно принципу плановости любые действия с финансовыми ресурсами должны быть спланированы.
Кроме того, уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. С позиции финансового менеджмента основной целью формирования капитала является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизации его структуры с позиции обеспечения условий эффективного его использования. Исходя из вышесказанного, можно предложит следующие принципы формирования капитала предприятия:
1. Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе деятельности, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес – план создания нового предприятия.
2. Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах. Для нового предприятия потребность в капитале при создании включает две составлявшие:
а) Предстартовые расходы представляют собой относительно небольшие суммы финансовых средств, необходимых для разработки бизнес – плана и финансирования связанных с этим исследований. Эти расходы носят разовый характер и в составе общей потребности занимают незначительную часть.
б) Стартовый капитал предназначен для непосредственного формирования активов предприятия.
Последующее наращение капитала рассматривается как форма расширения деятельности предприятия и связано с формированием дополнительных финансовых ресурсов.
3. Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности предприятия. Структура капитала оказывает влияние на многие аспекты деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и операционную деятельность, влияет на конечные результаты.
Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.
Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако, в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.
4. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.
Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровня финансового риска.Источники формирования финансовых ресурсов предприятий торговли и ОП.
Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций, авансирования в текущие затраты (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней. Это классификация основных видов расходов и отчислений финансовых ресурсов по направлениям их использования.
Прибыль - основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода.
Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и накопления:
- фонд возмещения: материальные затраты (в том числе плата за природные ресурсы), амортизация; фонд потребления: отчисления в социальные фонды, фонд заработной платы (включая премии), фонды экономического и социального развития (централизованные и нецентрализованные);
- фонд накопления: централизованные фонды отрасли, фонд развития производства, науки и техники.
Наконец, финансовые ресурсы могут подразделяться на собственные, заемные и привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе), ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов.Собственные и приравненные к ним средства, заемные и привлеченные.
- собственные (УФ,. прибыль, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и другие средства);
- заемные (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства);
- привлеченные (средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал). Уставный капитал - это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.
Прибыль - основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода
Банковский же кредит - это весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности каждого заёмщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие, например, от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).
Соответственно выделяется прямое банковское кредитование, когда кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с банком, и косвенное банковское кредитование, когда первоначально возникают кредитные отношения между предприятиями, которые впоследствии обращаются в банк в поисках способа досрочного получения средств по векселю.
Одним из важных методов привлечения инвестиций является эмиссия, т.е. выпуск ценных бумаг. Хозяйственный агент, по инициативе и от лица которого происходит эмиссия ценных бумаг, называется эмитентом.
Эмиссия ценных бумаг производится с целью:
изменения формы предприятия по критерию собственности;
создание нового предприятия и привлечения для этого необходимых денежно-капитальных средств;
привлечения дополнительных денежных средств посредством продажи ценных бумаг.
Акция свидетельствует о том, что ее владелец имеет свою долю в совокупном капитале предприятия и претендует на определенную часть предприятия, распределяемого по акциям в соответствии с итогами деятельности предприятия. Это означает, что доход по акциям является фиксированным.
Облигация представляет собой кредитное свидетельство, удостоверяющее тот факт, что ее покупатель стал кредитором эмитента. Владелец облигации претендует на определенный доход по облигации, сравнимый с банковским процентом. Поэтому доход по облигациям носит фиксированный характер, но не зависит от результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Все владельцы акций называются инвесторами, т.е. вкладчиками денег в капитал предприятия. Среди них следует различать внутренних инвесторов - учредителей АО и внешних инвесторов - покупателей акций АО на рынке ценных бумаг. Владельцы облигаций инвесторами не являются, они есть только кредиторы АО.Основные направления использования финансовых ресурсов предприятий торговли и ОП.
Можно выделить 8 основных направлений использования фин.рес:
a) Капитальные вложения
b) Прирост оборотных средств
c) Др. материальные затраты
d) Формирование фин.резервов
e) Финансирование социальных потребностей общества
f) Удовлетворение личных потребностей отдельных граждан
g) Обслуживание гос.долга (внешние и внутреннее)
h) Расходы на внешнеэкономическую деятельность
Основные направления использования финансовых средств предприятий, отмеченные респондентами, %.
Направления использования средств Место, которое занимают расходы по данному направлению в совокупном использовании финансовых средств.
1 2 3 4 5
Пополнение оборотных средств 58 11 - 1 1
Покупка, модернизация, ремонт оборудования 24 36 11 1 -
Ремонт помещений 5 12 20 4 3
Реклама предприятия и его продукции - 13 16 11 9
Покупка транспорта 6 6 10 4 4
Строительство и приобретение зданий, помещений 7 2 8 1 2
Обучение персонала - 6 9 12 7
Выплата дивидендов по акциям предприятия 1 3 4 7 1
Приобретение ценных бумаг, паев банков - 1 1 - 1
Приобретение государственных ценных бумаг - - 1 - 1
Приобретение ценных бумаг, паев или иное вложение средств в предприятия - - 1 - 1
Приобретение земельных участков - - 1 - -Выбор типа управления финансовыми ресурсами предприятиями торговли и ОП.
Управление финансовыми ресурсами предприятия обеспечивает увязку внутренних проблем предприятия (хозяйственная деятельность, возможности, издержки, прибыльность или рентабельность деятельности) с внешней финансовой средой, обеспечивающей источники финансирования деятельности предприятия.
Взаимосвязь (логику) внутренних и внешних денежных потоков предприятия и их выбор отражает схема, представленная на рис. 1
1 денежные средства, полученные на финансовых рынках
1 денежные средства, вложенные в предприятие
2 денежные средства, полученные в результате деятельности предприятия (прибыль)
3 уплата предусмотренных законом налогов
4 денежные средства, возвращающиеся к инвесторам и кредиторам
5 денежные средства (часть прибыли), реинвестируемые в предприятие
6 денежные срества, направляемые на финансовые рынки для финансовых инвестиций.Кредитование торговых предприятий и предприятий ОП.
Кредиты предоставляются кредитоспособным юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании являются эффективность бизнеса клиента, рентабельность финансируемого проекта. Кредиты в иностранной валюте выдаются юридическим лицам преимущественно на валютоокупаемые проекты. Лица других государств — нерезиденты, являющиеся иностранными инвесторами, могут получать кредиты на цели инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь, предусмотренные законодательством Республики Беларусь.
Документы, представляемые в банк для рассмотрения заявки на выдачу кредита:
финансовая и бухгалтерская отчетность;
документы, подтверждающие реальность кредитуемой сделки;
документы по обеспечению кредитных обязательств;
данные о поступлении и использовании валютных средств (при выдаче кредита в иностранной валюте);
бизнес-план, включающий расчет экономической эффективности и окупаемости кредитуемого проекта (при инвестиционном кредитовании);
нотариально заверенные учредительные документы.
другие документы, в зависимости от характера кредитуемого проекта. (см. вопрос 25)24. Показатели оценки кредитоспособности предприятий торговли и ОП.
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Так, коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива баланса за вычетом строки 217 "Расходы будущих периодов" к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 540 "Доходы будущих периодов", строки 550 "Фонды потребления" и строки 560 "Резервы предстоящих расходов и платежей":
II А - строка 217
К1 = ----------------------------------------,
VП - строка 540 - строка 550 - строка 560
где IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);
VП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).
Кредитоспособность анализируют также и с помощью следующих показателей:
1) Коэффициент капитализации
=Долгосрочные обязательства (ст.490)+Краткосрочные обязательства(ст.590)
Капитал и резервы(ст.390)
Он показывает сколько заемных средств субъект привлекает на 1 руб вложенных в активы собственных средств.
Нормативное значение меньше 1,5.
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива баланса, строки 550 "Фонды потребления", строки 560 "Резервы предстоящих расходов и платежей" за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:
IIIП + строка 550 + строка 560 - IА
К2 = -----------------------------------,
IIА
где IIIП- итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 390);
IА - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);
IIА- итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).
По нормативу должен быть больше 0,3
3) Коэффициент финансовой независимости
= Капитал и резервы (ст.390)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Нормативное значение от 0,4 до 0,6
4) Коэффициент финансирования
= Капитал и резервы (стр.390)
Долгосрочные обязательства(ст.490)+Краткосрочные обязательства (ст.590)
Он показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
Нормативное значение от 0,7 до 1,5
5) Коэффициент финансовой устойчивости
= Капитал и резервы (ст.390)+Долгосрочные обязательства(ст.490)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Нормативное значение больше 0,6
Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:
Коэффициенты ликвидности:
коэффициенты текущей ликвидности
коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
оборачиваемости запасов
оборачиваемости дебиторской задолженности
оборачиваемости основных средств
оборачиваемости активов
Коэффициент финансового левереджа
соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов
соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала
соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала
соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы)
соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов
соотношение собственного капитала и активов
соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов
Коэффициенты прибыльности:
коэффициент нормы прибыльности
коэффициенты рентабельности
коэффициенты нормы прибыли на акцию
Коэффициенты обслуживания долга:
коэффициент покрытия процента
коэффициент покрытия фиксированных платежей24. Показатели оценки кредитоспособности предприятий торговли и ОП.
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Так, коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива баланса за вычетом строки 217 "Расходы будущих периодов" к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 540 "Доходы будущих периодов", строки 550 "Фонды потребления" и строки 560 "Резервы предстоящих расходов и платежей":
II А - строка 217
К1 = ----------------------------------------,
VП - строка 540 - строка 550 - строка 560
где IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);
VП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).
Кредитоспособность анализируют также и с помощью следующих показателей:
1) Коэффициент капитализации
=Долгосрочные обязательства (ст.490)+Краткосрочные обязательства(ст.590)
Капитал и резервы(ст.390)
Он показывает сколько заемных средств субъект привлекает на 1 руб вложенных в активы собственных средств.
Нормативное значение меньше 1,5.
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива баланса, строки 550 "Фонды потребления", строки 560 "Резервы предстоящих расходов и платежей" за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:
IIIП + строка 550 + строка 560 - IА
К2 = -----------------------------------,
IIА
где IIIП- итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 390);
IА - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);
IIА- итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).
По нормативу должен быть больше 0,3
3) Коэффициент финансовой независимости
= Капитал и резервы (ст.390)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Нормативное значение от 0,4 до 0,6
4) Коэффициент финансирования
= Капитал и резервы (стр.390)
Долгосрочные обязательства(ст.490)+Краткосрочные обязательства (ст.590)
Он показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
Нормативное значение от 0,7 до 1,5
5) Коэффициент финансовой устойчивости
= Капитал и резервы (ст.390)+Долгосрочные обязательства(ст.490)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Нормативное значение больше 0,6
Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:
Коэффициенты ликвидности:
коэффициенты текущей ликвидности
коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
оборачиваемости запасов
оборачиваемости дебиторской задолженности
оборачиваемости основных средств
оборачиваемости активов
Коэффициент финансового левереджа
соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов
соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала
соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала
соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы)
соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов
соотношение собственного капитала и активов
соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов
Коэффициенты прибыльности:
коэффициент нормы прибыльности
коэффициенты рентабельности
коэффициенты нормы прибыли на акцию
Коэффициенты обслуживания долга:
коэффициент покрытия процента
коэффициент покрытия фиксированных платежейКредитный договор, содержание, порядок заключения.
Кредитный договор — юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем по выдаче и погашению кредита, определяющий взаимные обязательства и экономическую ответственность сторон. Обязательна письменная форма его заключения.
Условия кредитного договора определяются для каждого заемщика индивидуально и таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной. К обязательным условиям договора относятся: сумма, целевое назначение, срок кредита, процентная ставка за пользование им, сроки возврата кредита и уплаты процентов по нему, форма обеспечения исполнения заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему, ответственность заемщика за невыполнение условий кредитного договора и применяемые в этой связи банком меры.
Разработка условий кредитного договора называется структурированием кредита. Структурирование кредита имеет важное значение, так как влияет на кредитный риск. Так, при определении в договоре банком слишком напряженных сроков погашения кредита, кредитополучатель может остаться без источников, необходимых для его нормального функционирования. При либеральных условиях возврата долга (установление сроков погашения на более длительный период, чем возникли источники погашения) кредитополучатель будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит. Неправильное определение суммы кредита также вызовет определенные проблемы: при занижении заемщик будет вынужден обратиться за ее увеличением, при завышении — он может допускать ее использование не по целевому назначению. Успех кредитной сделки зависит также от правильного установления вида ссудного счета, цены кредитования. Банк должен предложить клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основе кредита.
Кредитный договор, согласно действующему законодательству, должен быть заключён в письменной форме, в противном случае он будет признан не действительным.
Структура кредитного договора, как правило, имеет следующие разделы:
- предмет договора;
- обязательства сторон;
- права и ответственность сторон;
- срок действия договора и порядок его изменения;
- другие условия договора.
Кредитный договор должен содействовать повышению заинтересованности сторон в результатах деятельности. Поэтому требуется взвешенный, продуманный подход при формировании условий договора. Каждый пункт должен быть конкретным, чётко сформулированным, не допускающим разночтений. Условия кредитного договора определяются для каждого заёмщика индивидуально и таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной.
Каждый кредитный договор начинается, как правило, с определения целевого назначения кредита. Целевое назначение кредита указывается для того, чтобы было видно, какие задачи при помощи его хочет решить заёмщик, а также для контроля за правильным его использованием.
Важное значение имеет определение размера кредита, который устанавливается, исходя из потребностей заёмщика, его способности погасить кредиты в установленный срок и возможностей банка выдать данную сумму.
Погашение задолженности по кредиту на потребительские цели осуществляется в соответствии с графиком погашения, оформленном в установленном порядке и являющимся неотъемлемой частью кредитного договора.
В кредитном договоре оговариваются также права и ответственность сторон. В частности, право банка анализировать кредитоспособность заёмщика и платёжеспособность поручителя, а также другие вопросы, связанные с использованием заёмных средств, изменять процентную ставку по выданному кредиту, удовлетворять ходатайства об обоснованном увеличении размера кредита. В случае установления фактов нецелевого использования кредита, других нарушений кредитного договора банки досрочно взыскать своим распоряжением сумму задолженности по кредиту. В случае ухудшения финансового положения кредитополучателя, банк имеет право истребовать дополнительное обеспечение гарантий возврата кредита. Данное условие выдачи кредита должно найти отражение в кредитном договоре с кредитополучателем
Среди прав заёмщика можно выделить следующие: досрочно возвратить полученный кредит с уплатой начисленных процентов за его использование; обратиться в банк с ходатайством о продлении срока погашения кредита и др.
В кредитном договоре подробно оговаривается ответственность сторон за нарушение его условий, порядок разрешения возникающих споров и разногласий.
Так как кредит выдаётся на платной основе, то в кредитном договоре оговариваются размер процентной ставки и порядок уплаты процентов.
При определении ставки по кредиту необходимо учитывать различные факторы: стоимость для банка привлечённых средств (депозитов и кредитов); надёжность заёмщика и степень риска, связанную со ссудной; расходы на оформление и контроль за погашением кредита и др. Определение процентной ставки является одной из наиболее трудных задач кредитования. Кредитор стремится установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать свои затраты и риски. Однако ставка должна быть достаточно низка, чтобы заёмщик не обратился к другому кредитору.
Для получения кредита юридическое лицо (кроме индивидуальных предпринимателей) представляет в банк следующие документы:
заявление или ходатайство на получение кредита;
годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему;
бухгалтерский баланс на последнюю квартальную дату;
отчет о прибылях и убытках;
копии договоров (контрактов) или других документов, подтверждающих кредитуемые сделки;
дополнительно представляются данные о предполагаемом поступлении и использовании валютных средств, если кредит выдается в иностранной валюте.
Юридические лица, текущие (расчетные) счета которых открыты в других банках, кроме вышеперечисленных документов представляют в банк-кредитодатель следующие документы:
копии учредительных документов (устав, учредительный договор), удостоверенные нотариально или вышестоящим органом, либо органом, производившим регистрацию;
копию документа о его регистрации (перерегистрации), также удостоверенную нотариально или регистрирующим органом;
карточку с образцами подписей, удостоверенную нотариально или вышестоящим органом, и оттиском его печати.
По усмотрению банка от кредитополучателя могут быть получены и другие документы.
После проверки представленных документов, изучения правоспособности потенциального кредитополучателя, его кредитоспособности, деловой репутации, проведения по усмотрению банка проверок на местах (проверки фактического наличия кредитуемых ценностей, условий их хранения) составляется заключение о возможности выдачи кредита. Окончательное решение принимает уполномоченный орган банка (какой именно — оговаривается в локальных документах банка).
При положительном решении составляется кредитный договор, основными условиями которого являются:
сумма кредита с указанием валюты кредита;
целевое использование кредита;
сроки и порядок предоставления и погашения кредита;
процентная ставка по кредиту и порядок уплаты процентов;
способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору;
ответственность сторон за невыполнение условий договора;
иные условия.Кредитный договор, содержание, порядок заключения.
Кредитный договор — юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем по выдаче и погашению кредита, определяющий взаимные обязательства и экономическую ответственность сторон. Обязательна письменная форма его заключения.
Условия кредитного договора определяются для каждого заемщика индивидуально и таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной. К обязательным условиям договора относятся: сумма, целевое назначение, срок кредита, процентная ставка за пользование им, сроки возврата кредита и уплаты процентов по нему, форма обеспечения исполнения заемщиком обязательств по возврату кредита и процентов по нему, ответственность заемщика за невыполнение условий кредитного договора и применяемые в этой связи банком меры.
Разработка условий кредитного договора называется структурированием кредита. Структурирование кредита имеет важное значение, так как влияет на кредитный риск. Так, при определении в договоре банком слишком напряженных сроков погашения кредита, кредитополучатель может остаться без источников, необходимых для его нормального функционирования. При либеральных условиях возврата долга (установление сроков погашения на более длительный период, чем возникли источники погашения) кредитополучатель будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит. Неправильное определение суммы кредита также вызовет определенные проблемы: при занижении заемщик будет вынужден обратиться за ее увеличением, при завышении — он может допускать ее использование не по целевому назначению. Успех кредитной сделки зависит также от правильного установления вида ссудного счета, цены кредитования. Банк должен предложить клиенту тот вид кредита и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основе кредита.
Кредитный договор, согласно действующему законодательству, должен быть заключён в письменной форме, в противном случае он будет признан не действительным.
Структура кредитного договора, как правило, имеет следующие разделы:
- предмет договора;
- обязательства сторон;
- права и ответственность сторон;
- срок действия договора и порядок его изменения;
- другие условия договора.
Кредитный договор должен содействовать повышению заинтересованности сторон в результатах деятельности. Поэтому требуется взвешенный, продуманный подход при формировании условий договора. Каждый пункт должен быть конкретным, чётко сформулированным, не допускающим разночтений. Условия кредитного договора определяются для каждого заёмщика индивидуально и таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной.
Каждый кредитный договор начинается, как правило, с определения целевого назначения кредита. Целевое назначение кредита указывается для того, чтобы было видно, какие задачи при помощи его хочет решить заёмщик, а также для контроля за правильным его использованием.
Важное значение имеет определение размера кредита, который устанавливается, исходя из потребностей заёмщика, его способности погасить кредиты в установленный срок и возможностей банка выдать данную сумму.
Погашение задолженности по кредиту на потребительские цели осуществляется в соответствии с графиком погашения, оформленном в установленном порядке и являющимся неотъемлемой частью кредитного договора.
В кредитном договоре оговариваются также права и ответственность сторон. В частности, право банка анализировать кредитоспособность заёмщика и платёжеспособность поручителя, а также другие вопросы, связанные с использованием заёмных средств, изменять процентную ставку по выданному кредиту, удовлетворять ходатайства об обоснованном увеличении размера кредита. В случае установления фактов нецелевого использования кредита, других нарушений кредитного договора банки досрочно взыскать своим распоряжением сумму задолженности по кредиту. В случае ухудшения финансового положения кредитополучателя, банк имеет право истребовать дополнительное обеспечение гарантий возврата кредита. Данное условие выдачи кредита должно найти отражение в кредитном договоре с кредитополучателем
Среди прав заёмщика можно выделить следующие: досрочно возвратить полученный кредит с уплатой начисленных процентов за его использование; обратиться в банк с ходатайством о продлении срока погашения кредита и др.
В кредитном договоре подробно оговаривается ответственность сторон за нарушение его условий, порядок разрешения возникающих споров и разногласий.
Так как кредит выдаётся на платной основе, то в кредитном договоре оговариваются размер процентной ставки и порядок уплаты процентов.
При определении ставки по кредиту необходимо учитывать различные факторы: стоимость для банка привлечённых средств (депозитов и кредитов); надёжность заёмщика и степень риска, связанную со ссудной; расходы на оформление и контроль за погашением кредита и др. Определение процентной ставки является одной из наиболее трудных задач кредитования. Кредитор стремится установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать свои затраты и риски. Однако ставка должна быть достаточно низка, чтобы заёмщик не обратился к другому кредитору.
Для получения кредита юридическое лицо (кроме индивидуальных предпринимателей) представляет в банк следующие документы:
заявление или ходатайство на получение кредита;
годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему;
бухгалтерский баланс на последнюю квартальную дату;
отчет о прибылях и убытках;
копии договоров (контрактов) или других документов, подтверждающих кредитуемые сделки;
дополнительно представляются данные о предполагаемом поступлении и использовании валютных средств, если кредит выдается в иностранной валюте.
Юридические лица, текущие (расчетные) счета которых открыты в других банках, кроме вышеперечисленных документов представляют в банк-кредитодатель следующие документы:
копии учредительных документов (устав, учредительный договор), удостоверенные нотариально или вышестоящим органом, либо органом, производившим регистрацию;
копию документа о его регистрации (перерегистрации), также удостоверенную нотариально или регистрирующим органом;
карточку с образцами подписей, удостоверенную нотариально или вышестоящим органом, и оттиском его печати.
По усмотрению банка от кредитополучателя могут быть получены и другие документы.
После проверки представленных документов, изучения правоспособности потенциального кредитополучателя, его кредитоспособности, деловой репутации, проведения по усмотрению банка проверок на местах (проверки фактического наличия кредитуемых ценностей, условий их хранения) составляется заключение о возможности выдачи кредита. Окончательное решение принимает уполномоченный орган банка (какой именно — оговаривается в локальных документах банка).
При положительном решении составляется кредитный договор, основными условиями которого являются:
сумма кредита с указанием валюты кредита;
целевое использование кредита;
сроки и порядок предоставления и погашения кредита;
процентная ставка по кредиту и порядок уплаты процентов;
способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору;
ответственность сторон за невыполнение условий договора;
иные условия.26. Проверка обеспеченности кредита материальными ценностями предприятий торговли и ОП.
При проверке материального обеспечения кредита в расчет принимаются собственные источники покрытия текущих запасов и затрат в размере их фактического наличия, при этом в качестве источников учитываются и кредиты, выданные на пополнение (прирост) собственных средств.
Вместе с тем в процессе формирования условий кредитования и при осуществлении контроля банкам необходимо предъявлять более жесткие требования к обслуживаемой клиентуре в части сохранения, увеличения и рационального использования собственных средств, поддерживая в первую очередь предприятия, разработавшие эффективные программы стабилизации, осуществляющие переориентацию производства на выпуск нужных населению и народному хозяйству товаров, обеспечение экспортного потенциала республики, определившие меры и сроки наращивания оборотного капитала, за счет которого целесообразно покрытие кредитуемых ценностей в размере не менее 30 процентов в целях снижения риска банка и повышения ответственности субъектов хозяйствования за результаты своей деятельности.
При принятии в обеспечение кредита товаров отгруженных учитывать реальные сроки их оплаты, но не более 30 календарных дней от даты отгрузки товара.
В случае поставки товаров внутри республики на условиях комиссии (консигнации), когда выручка перечисляется поставщику после реализации товара, срок кредитования товаров отгруженных может устанавливаться банком в соответствии со сроками, вытекающими из договоров комиссии, при этом предельный срок их кредитования допускается, как правило, не более 60 календарных дней.
По результатам проверки материального обеспечения кредита при отсутствии недостатка обеспечения и наличии ходатайства заемщика может быть выдан дополнительный кредит на оплачу расчетных документов за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности. Решение о возможности предоставления заемщику кредита банк принимает с учетом его финансового состояния (наличия невостребованной дебиторской задолженности за товары и услуги, остатков свободной иностранной валюты, размещения собственных средств в депозиты других банков, на трастовые и другие банковские счета), а также перспектив возврата общей суммы кредита.
При кредитовании субъектов хозяйствования по единому ссудно-расчетному контокоррентному) счету, когда преобладает кредитовое сальдо, проверка наличия материального обеспечения кредита, как правило, не производится. Соблюдение этого принципа кредитования достигается тем, что банки предоставляют ссуды по контокоррентному счету в пределах лимита допустимой задолженности, определяемого исходя из производственной деятельности и максимального участия собственного капитала заемщика. При превышении в отдельных случаях установленного лимита по усмотрению банка проверка обеспечения задолженности по ссудам может проводиться.
По предприятиям, переведенным на кредитование по контокоррентному счету и постоянно допускающим дебетовое сальдо, проверка обеспечения ссуд осуществляется в обязательном порядке.
Одновременно должен быть рассмотрен вопрос о переводе таких ссудозаемщиков на кредитование по простым ссудным счетам.
1. Остатки запасов и затрат (стр.230 минус
стр.180 минус стр.200 баланса) ______________
2. Товары отгруженные (из стр.200 баланса) в
пределах следующих сроков:
- по поставкам внутри республики - до
поступления выручки, отказа от акцепта или
извещения банка об отсутствии средств у
плательщика, но не более 30 календарных дней
от даты отгрузки товара, а по поставкам
товаров на условиях комиссии (консигнации) -
в пределах сроков, оговоренных в договорах
комиссии, но не более 60 календарных дней; ______________
- по поставкам за пределы республики - до
поступления выручки, отказа от акцепта или
извещения банка об отсутствии средств у
плательщика, но не более 120 календарных дней
от даты отгрузки товара поставщиком ______________
3. Другие кредитуемые активы - всего ______________
в том числе:
- неиспользованные остатки средств по
выставленным за счет кредита аккредитивам (из
стр.280) ______________
- денежные средства в пути у предприятий,
имеющих торговую выручку за товары и услуги
(из стр.300) ______________
4. Итого остатков и затрат (стр.1 плюс стр.2 плюс
стр.3) ______________
млн.руб.
5. Не принимаются к кредитованию - всего ______________
в том числе:
- материальные ценности (товары) в пути свыше
срока, предусмотренного в кредитном договоре
(из стр.140, 212) ______________
- ненужные и не используемые в производстве
материальные ценности и затраты, а также
ценности, условия хранения которых могут
привести к их порче или гибели ______________
- остатки производственных запасов, не
переработанных в предусмотренные сроки,
включая остатки сельхозпродукции урожая
прошлых лет ______________
- остатки готовой продукции сверх месячного
объема производства, неправомерно накопленные
из-за ограниченности или отсутствия сбыта и
по другим причинам ______________
_______________________________________________ ______________
_______________________________________________ ______________
6. Итого остатков за минусом некредитуемых
(стр.4 минус стр.5) ______________
7. Собственные источники покрытия текущих запасов
и затрат (стр.600 плюс стр.650 минус стр.090
минус стр.120) ______________
8. Кредиторская задолженность, относящаяся к
кредитуемым ценностям и затратам (стр.730,
740, 750, 820, 830, 850 баланса) ______________
9. Итого обеспечения кредита (стр.6 минус стр.7
в пределах положительного значения минус стр.8)
______________
II. Расчет банка
10. Обеспечение (стр.9 расчета)
11. Задолженность по ссудам на дату проверки
обеспечения, включая кредиты, полученные в
других банках ______________
12. Результаты проверки обеспечения:
а) излишек+(стр.10 минус стр.11) ______________
б) недостаток - (стр.11 минус стр.10) ______________
13. Недостаток обеспечения предъявляется ко взысканию:
а) с расчетного счета ______________
б) выносится на счет просроченных кредитов ______________
14. При отсутствии недостатка обеспечения и
наличии ресурсов может быть выдан по
ходатайству заемщика дополнительный кредит на
оплату кредиторской задолженности (расчетные
документы к внебалансовым счетам 99812, 99814) ______________
15. Выдаваемый кредит сокращается на сумму -
всего, из нее: ______________
- невостребованной дебиторской задолженности
за товары и услуги ______________
- остатков иностранной валюты, которая может
быть использована для текущих платежей (из
стр.270 баланса) ______________
- срочных депозитных, трастовых и других
вкладов в банковские и другие учреждения ______________
- прибыли истекшего месяца (квартала), не
направленной на пополнение СОС в
соответствии с разработанной программой
наращивания собственных источников для
покрытия текущих запасов и затрат ______________
16. Фактически выдается кредит на оплату
кредиторской задолженности за кредитуемые
ценности (стр.14 минус стр.15) _____________27. Понятие финансового состояния предприятия и показатели его характеризующие.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние — итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Коэффициент капитализации
=Долгосрочные обязательства (ст.490)+Краткосрочные обязательства(ст.590)
Капитал и резервы(ст.390)
Он показывает сколько заемных средств субъект привлекает на 1 руб вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение меньше 1,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива баланса, строки 550 "Фонды потребления", строки 560 "Резервы предстоящих расходов и платежей" за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:
IIIП + строка 550 + строка 560 - IА
К2 = -----------------------------------,
IIА
где IIIП- итог раздела III пассива бухгалтерского баланса
IА - итог раздела I актива бухгалтерского баланса
IIА- итог раздела II актива бухгалтерского баланса
По нормативу должен быть больше 0,3
Коэффициент финансовой независимости
= Капитал и резервы (ст.390)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение от 0,4 до 0,6
Коэффициент финансирования
= Капитал и резервы (стр.390)
Долгосрочные обязательства(ст.490)+Краткосрочные обязательства (ст.590)
Он показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормативное значение от 0,7 до 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости
= Капитал и резервы (ст.390)+Долгосрочные обязательства(ст.490)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение больше 0,6
Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) ":
II А - строка 217
К1 = ----------------------------------------,
VП - строка 540 - строка 550 - строка 560
где IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290); VП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).
По нормативу должен быть больше 2 для предприятий торговли.27. Понятие финансового состояния предприятия и показатели его характеризующие.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние — итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Коэффициент капитализации
=Долгосрочные обязательства (ст.490)+Краткосрочные обязательства(ст.590)
Капитал и резервы(ст.390)
Он показывает сколько заемных средств субъект привлекает на 1 руб вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение меньше 1,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива баланса, строки 550 "Фонды потребления", строки 560 "Резервы предстоящих расходов и платежей" за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:
IIIП + строка 550 + строка 560 - IА
К2 = -----------------------------------,
IIА
где IIIП- итог раздела III пассива бухгалтерского баланса
IА - итог раздела I актива бухгалтерского баланса
IIА- итог раздела II актива бухгалтерского баланса
По нормативу должен быть больше 0,3
Коэффициент финансовой независимости
= Капитал и резервы (ст.390)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение от 0,4 до 0,6
Коэффициент финансирования
= Капитал и резервы (стр.390)
Долгосрочные обязательства(ст.490)+Краткосрочные обязательства (ст.590)
Он показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормативное значение от 0,7 до 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости
= Капитал и резервы (ст.390)+Долгосрочные обязательства(ст.490)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение больше 0,6
Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) ":
II А - строка 217
К1 = ----------------------------------------,
VП - строка 540 - строка 550 - строка 560
где IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290); VП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590).
По нормативу должен быть больше 2 для предприятий торговли.28. Анализ финансового состояния предприятия торговли и ОП.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Поэтому анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.
Внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия ФСП — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
По мнению большинства авторов, в анализ ФСП включаются следующие блоки:
1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.
Анализ размещения капитала.
Анализ источников формирования капитала.
2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
Анализ рентабельности (доходности) капитала.
Анализ оборачиваемости капитала.
3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.28. Анализ финансового состояния предприятия торговли и ОП.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Поэтому анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.
Внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия ФСП — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
По мнению большинства авторов, в анализ ФСП включаются следующие блоки:
1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.
Анализ размещения капитала.
Анализ источников формирования капитала.
2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
Анализ рентабельности (доходности) капитала.
Анализ оборачиваемости капитала.
3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.29. Анализ наличия, состава структуры внеоборотных и оборотных активов предприятия.
Важной компонентой финансового состояния является движение внеоборотных и оборотных активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения средств, синхронизации движения капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.
Факторами «притока» капитала являются:
- реализация товаров;
- рост дебиторской задолженности;
- реализация акций и облигаций на наличные.
Факторами «оттока» оборотного капитала являются:
- закупки сырья и материалов;
- выплата заработной платы;
- уплата процентов за кредиты;
- увеличение резервов по сомнительным долгам;
- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери;
- начисления на заработную плату.
Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют несколько расчетов :определение объема закупок материалов; суммы материальных затрат; суммы денежных поступлений от дебиторов. (см. вопрос 30 активы – пассивы то же самое29. Анализ наличия, состава структуры внеоборотных и оборотных активов предприятия.
Важной компонентой финансового состояния является движение внеоборотных и оборотных активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения средств, синхронизации движения капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.
Факторами «притока» капитала являются:
- реализация товаров;
- рост дебиторской задолженности;
- реализация акций и облигаций на наличные.
Факторами «оттока» оборотного капитала являются:
- закупки сырья и материалов;
- выплата заработной платы;
- уплата процентов за кредиты;
- увеличение резервов по сомнительным долгам;
- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери;
- начисления на заработную плату.
Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют несколько расчетов :определение объема закупок материалов; суммы материальных затрат; суммы денежных поступлений от дебиторов. (см. вопрос 30 активы – пассивы то же самое30. Анализ структуры источников формирования капитала предприятия.
В процессе анализа необходимо:
1) изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;
2) установить факторы изменения их величины;
3) определить стоимость отдельных источников капитала и его средневзвешенную цену, установить факторы изменения последней;
4) оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
5) обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.30. Анализ структуры источников формирования капитала предприятия.
В процессе анализа необходимо:
1) изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия;
2) установить факторы изменения их величины;
3) определить стоимость отдельных источников капитала и его средневзвешенную цену, установить факторы изменения последней;
4) оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
5) обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.31. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия торговли и ОП.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Коэффициент финансовой устойчивости
= Капитал и резервы (ст.390)+Долгосрочные обязательства(ст.490)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Нормативное значение больше 0,6
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
В анализе платежеспособности организации используются конкретные показатели. Отражая отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств баланса, общий показатель ликвидности выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным в целом. Но этот показатель не дает представления о возможностях организации в плане погашения именно краткосрочных обязательств, которые требуют наличия наиболее ликвидных активов в объеме, достаточном для срочных расчетов. Ведь чем короче период, в течение которого должник обязан погасить обязательства, тем большая платежеспособность требуется от должника. Поэтому для оценки степени платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.
Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,3.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула для расчета коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:
Квп = Ктл1 + 6 /Т (К тл1 – К тл0) / 2
где Ктл1 – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности К1; Ктл0 – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах; Т – отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность. Если коэффициент меньше 1, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:
Куп = К1ф + 3 /Т (К1ф – К1н) / 2
где К1ф – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности К1; К1н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;2–нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 3 – нормативный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах; Т – отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.31. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия торговли и ОП.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Коэффициент финансовой устойчивости
= Капитал и резервы (ст.390)+Долгосрочные обязательства(ст.490)
Валюта баланса (ст.599)
Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Нормативное значение больше 0,6
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
В анализе платежеспособности организации используются конкретные показатели. Отражая отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств баланса, общий показатель ликвидности выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным в целом. Но этот показатель не дает представления о возможностях организации в плане погашения именно краткосрочных обязательств, которые требуют наличия наиболее ликвидных активов в объеме, достаточном для срочных расчетов. Ведь чем короче период, в течение которого должник обязан погасить обязательства, тем большая платежеспособность требуется от должника. Поэтому для оценки степени платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.
Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,3.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула для расчета коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:
Квп = Ктл1 + 6 /Т (К тл1 – К тл0) / 2
где Ктл1 – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности К1; Ктл0 – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах; Т – отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность. Если коэффициент меньше 1, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:
Куп = К1ф + 3 /Т (К1ф – К1н) / 2
где К1ф – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности К1; К1н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;2–нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 3 – нормативный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах; Т – отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.32.Факторы, влияющие на финансовую устойчивость торгового предприятия и предприятия ОП.
На финансовую устойчивость предприятия влияет многообразие факторов. Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и временные).
Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия.
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:
• отраслевая принадлежность предприятия;
• состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг, их доля в общем платежеспособном спросе;
• величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
• размер оплаченного уставного капитала;
• состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;
• технология и модель организации производства и управления и т.д.
К внешним факторам, влияющим на финансовую устойчивость предприятия, относятся:
• экономические условия хозяйствования;
• господствующая в обществе техника и технология;
• платежеспособный спрос потребителей;
• экономическая и финансово-кредитная политика правительства и принимаемые им решения;
• законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия;
• общая политическая и экономическая стабильность;
• налоговая и кредитная политика;
• конкуренция;
• степень развития финансового рынка;
• степень развития страхового дела и внешнеэкономических связей;
• изменение курса валют;
• налаженность экономических связей с партнерами и т.д.32.Факторы, влияющие на финансовую устойчивость торгового предприятия и предприятия ОП.
На финансовую устойчивость предприятия влияет многообразие факторов. Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и временные).
Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия.
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:
• отраслевая принадлежность предприятия;
• состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг, их доля в общем платежеспособном спросе;
• величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
• размер оплаченного уставного капитала;
• состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;
• технология и модель организации производства и управления и т.д.
К внешним факторам, влияющим на финансовую устойчивость предприятия, относятся:
• экономические условия хозяйствования;
• господствующая в обществе техника и технология;
• платежеспособный спрос потребителей;
• экономическая и финансово-кредитная политика правительства и принимаемые им решения;
• законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия;
• общая политическая и экономическая стабильность;
• налоговая и кредитная политика;
• конкуренция;
• степень развития финансового рынка;
• степень развития страхового дела и внешнеэкономических связей;
• изменение курса валют;
• налаженность экономических связей с партнерами и т.д.33. Анализ эффективности использования капитала предприятия.
Так, эффективность использования основных средств оценивается такими обобщающими показателями, как фондоотдача и фондоемкость.
Фондоотдача характеризует выход продукции на 1 рубль основных средств:
f=V/F
где f - фондоотдача,руб.;
V - объем продукции, млн.руб.;
F - среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных средств, млн.руб.
Фондоемкость показывает (Ф/е) ,сколько основных средств используется для производства 1 рубля продукции и определяется по формуле :
Ф/е=F/V
Помимо названных обобщающих показателей эффективности использования основных средств оценивается и фондоотдачей активной части основных средств, которая рассчитывается по формуле:
q=V/Fa
где q - фондоотдача активной части основных средств;
Fa - среднегодовая стоимость активной части основных средств, млн.руб.
Рентабельность основных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к стоимости основных фондов:
Rосн = Пбал/Fосн,
где Пбал - балансовая прибыль предприятия, руб.
Рентабельность основных фондов является синтетическим показателем, который характеризует в общем виде фактическую эффективность использования основных фондов, не раскрывая резервов улучшения их использования, и не определяя путей их реализации.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств – важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями: числом оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (коэффициентом оборачиваемости), и сроком их оборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости:
nоб = D / Фоб.
где D - годовая сумма доходов предприятия,
Фоб - сумма оборотных средств.
Иначе говоря, число оборотов определяет объем продукции в стоимостном выражении, выпускаемой на 1 рубль оборотных средств.
Срок оборота (оборачиваемость):
Tоб = Дк/nоб
где Дк - количество календарных дней в периоде.
Оборачиваемость можно определить как по всей сумме оборотных средств, так и по каждой ее части. Для расчета числа оборотов каждого элемента оборотных средств необходимо установить отношение суммы расхода по соответствующей статье затрат на производство к фактической сумме по данной статье оборотных средств. Срок оборота будет равен отношению числа дней за данный период к числу оборотов. По существу он представляет собой запас в днях данного элемента оборотных средств.33. Анализ эффективности использования капитала предприятия.
Так, эффективность использования основных средств оценивается такими обобщающими показателями, как фондоотдача и фондоемкость.
Фондоотдача характеризует выход продукции на 1 рубль основных средств:
f=V/F
где f - фондоотдача,руб.;
V - объем продукции, млн.руб.;
F - среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных средств, млн.руб.
Фондоемкость показывает (Ф/е) ,сколько основных средств используется для производства 1 рубля продукции и определяется по формуле :
Ф/е=F/V
Помимо названных обобщающих показателей эффективности использования основных средств оценивается и фондоотдачей активной части основных средств, которая рассчитывается по формуле:
q=V/Fa
где q - фондоотдача активной части основных средств;
Fa - среднегодовая стоимость активной части основных средств, млн.руб.
Рентабельность основных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к стоимости основных фондов:
Rосн = Пбал/Fосн,
где Пбал - балансовая прибыль предприятия, руб.
Рентабельность основных фондов является синтетическим показателем, который характеризует в общем виде фактическую эффективность использования основных фондов, не раскрывая резервов улучшения их использования, и не определяя путей их реализации.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств – важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями: числом оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (коэффициентом оборачиваемости), и сроком их оборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости:
nоб = D / Фоб.
где D - годовая сумма доходов предприятия,
Фоб - сумма оборотных средств.
Иначе говоря, число оборотов определяет объем продукции в стоимостном выражении, выпускаемой на 1 рубль оборотных средств.
Срок оборота (оборачиваемость):
Tоб = Дк/nоб
где Дк - количество календарных дней в периоде.
Оборачиваемость можно определить как по всей сумме оборотных средств, так и по каждой ее части. Для расчета числа оборотов каждого элемента оборотных средств необходимо установить отношение суммы расхода по соответствующей статье затрат на производство к фактической сумме по данной статье оборотных средств. Срок оборота будет равен отношению числа дней за данный период к числу оборотов. По существу он представляет собой запас в днях данного элемента оборотных средств.35. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятий торговли и ОП.
Проблемы использования финансовых ресурсов:
Обеспечение высокой отдачи
Недопущение фин. нарушений
Выработка показателей, реально оценивающих эффективность использования фин.ресурсов и достижения их высокого уровня
Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия путем оптимизации системы управления финансами. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправ данный риск, деловая хватка.
Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.
Важнейшая сторона деятельности финансовой службы предприятия состоит в рациональном использовании свободных финансовых ресурсов, нахождении наиболее эффективных направлений инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль.35. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятий торговли и ОП.
Проблемы использования финансовых ресурсов:
Обеспечение высокой отдачи
Недопущение фин. нарушений
Выработка показателей, реально оценивающих эффективность использования фин.ресурсов и достижения их высокого уровня
Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия путем оптимизации системы управления финансами. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправ данный риск, деловая хватка.
Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.
Важнейшая сторона деятельности финансовой службы предприятия состоит в рациональном использовании свободных финансовых ресурсов, нахождении наиболее эффективных направлений инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль.З6. Виды и задачи финансового планирования.
Финансовое планирование при общности своего содержания отличается своей организацией, приемами в зависимости от отрасли, организации управления предприятием, его размеров, формой собственности и спецификой деятельности. Продуктом финансового планирования выступают финансовые планы, прогнозы, задания. Финансовые планы в зависимости от сроков, составления делятся на перспективные, годовые (текущие) и оперативные.
Перспективные финансовые планы разрабатываются на длительный период. Они оценивают экономическую эффективность планируемых мероприятий с учетом долгосрочной выгоды.
Перспективные финансовые планы характеризуются укрупненными показателями, отражают основные источники доходов и направления расходов. Исходной базой их разработки являются:
- оценка материальных и финансовых ресурсов, а также оценка состояния производственных фондов на начало нового прогнозируемого периода;
- анализ состояния производства, потребности и возможности его расширения, конкурентоспособности выпускаемой продукции (услуг) ее реализации исходя из конъюнктуры рынка для прогнозирования денежных поступлений на соответствующий период;
- укрупненные нормативы, т. е. ставки налогов, обязательных отчислений в специальные фонды, и нормативы, обосновывающие наиболее рациональные пропорции в распределении финансовых ресурсов: на текущие внутрихозяйственные нужды, расширение и перевооружение производства, вложение в. ценные бумаги, удовлетворение социальных потребностей членов коллектива и т. д.
Перспективные финансовые планы разрабатываются крупными предприятиями, объединениями, концернами в основном государственной и акционерной форм собственности.
Они и служат финансовой программой развития производства, определяют перспективы вложения финансовых ресурсов и обоснованной инвестиционной политики. Особое значение они имеют для акционерных обществ и народных предприятий, так как дают возможность обосновать наиболее перспективные хозяйственные решения с учетом долгосрочной выгоды, предусмотреть оптимальное использование акционерного капитала.
Перспективный финансовый план в Беларуси составляется в виде баланса доходов и расходов с разбивкой по годам. В 80-х годах перспективные финансовые планы были признаны основной формой управления финансами предприятий. В условиях быстрой инфляции, разрыва устойчивых договорных связей между предприятиями, постоянного изменения финансового законодательства значимость перспективных финансовых планов утрачена. По мере стабилизации экономики, укрепления производства, финансового положения товаропроизводителей появляется объективная необходимость разработки планов и прогнозов на более длительный период, чем на год, поскольку без перспективы невозможно расширять и повышать эффективность хозяйствования.
Именно перспективные финансовые планы становятся неотъемлемым условием самостоятельности низовых звеньев хозяйства, рационального ведения финансовой деятельности, программой расширения и совершенствования производства.
Это вызвано тем, что они менее ограничены (по сравнению с текущими планами) размерами ресурсов, позволяют оптимизировать плановые решения, оценивать их эффективность исходя из конечной отдачи. Они становятся залогом платежеспособности предприятий на длительный период и обеспечивают кредитные, страховые учреждения и самих акционеров информацией о движении финансовых ресурсов, предполагаемых конечных результатах и финансовых «возможностях предприятий на перспективу. В настоящее время основной формой управления финансовыми ресурсами предприятий Республики Беларусь являются годовые (текущие) финансовые планы. Годовой финансовый план - это важнейший документ, определяющий движение финансовых ресурсов, взаимоотношения с бюджетом, конечные результаты и распределение прибыли. Текущий финансовый план выступает завершающим разделом в планах экономического и социального развития предприятия, он характеризует финансовые возможности на предстоящий год, т.е. поступления денежных средств и их расходование. Поэтому и составляется финансовый план на основании следующих показателей:
1) Важнейших производственных заданий на текущий год: намечаемого объема производства продукции, оказания услуг, других видов деятельности и, соответственно, предполагаемых доходов. При этом необходимо учитывать госзаказы, заключенные договора на сбыт продукции, сырья, конъюнктуру рынка.
2) Данных о текущих затратах на производство и реализацию товаров, выполнения работ и услуг (калькуляции стоимости изделий, услуг и др.).
3) Планов нового строительства, реконструкции, ремонта, количества и стоимости содержания социальных объектов (дошкольных, образовательных, медицинских, культурно-просветительских учреждений, коммунальных организаций и т. п.).
4) Финансовых нормативов: ставок по налогам, сборам, отчислениям в специальные фонды и др.
В рыночной экономике основными задачами финансового планирования становятся:
- определение предполагаемых поступлений денежных средств исходя из намеченного объема производства и реализации продукции, оказания услуг (работ) с учетом заключенных договоров, полученных заказов и реальной конъюнктуры рынка;
- обоснование рационального направления и использования финансовых ресурсов, расходов, включающих затраты и издержки производства (обращения), налоги и сборы, расходы за счет прибыли и других источников;
- определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов, т. е. доходов, остающихся в распоряжении предприятий, фирм и отдельных предпринимателей;
- обоснование оптимальных, пропорций в распределении финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды, техническое перевооружение и расширение производства, материальное поощрение и социальные нужды своих работников, а также в целом направляемых на потребление и накопление исходя из долгосрочной выгоды;
- установление на некоторое время равновесия в поступлении (наличии) денежных средств и расходов для обеспечения платежеспособности, устойчивого финансового положения [27, c.224].37. Финансовый план предприятия, его содержание и исходные предпосылки для составления.
Финансовый план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. Финансовый план необходим предприятию для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией.
Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия Разработка финансового плана, возложена на финансовые службы предприятий, а при их отсутствии на работников бухгалтерии. Малые предприятия, отдельные предприниматели, как правило, обосновывают лишь такие важные финансовые показатели, как поступления выручки, затраты, расчеты с бюджетом и прибыль.
В составлении финансового плана предприятия (фирмы) участвуют все экономические службы предприятия (иногда и технические), которые предоставляют финансовому отделу соответствующие документы, расчеты. К ним относятся: производственные задания, сметы затрат на производство и реализацию продукции (услуг, работ), план капитальных вложений, перевооружения производства, сметы на содержание бюджетных учреждений, коммунальных и иных организаций, состоящих на балансе предприятия, бухгалтерские балансы, отчеты за истекший период и другие. На основании этих данных, норм и нормативов обосновываются все статьи доходов и расходов финансового плана. Но при этом учитывается наличие и состояние материальных и финансовых ресурсов на начало года, тенденции в формировании и распределении ресурсов. С этой целью производится анализ выполнения финансового плана за прошлый период в сочетании с важнейшими производственными заданиями.
В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:
1) определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);
2) изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т.д.;
3) выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;
4) устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);
5) определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капиталовложений;
6) выявляются внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов, производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений научно-технического прогресса и совершенствования производства [10, c.587].38. Экономические расчеты, предшествующие составлению финансового плана предприятия.
Внутрифирменное финансовое планирование начинается с составления прогноза объема реализации товаров, услуг или работ. Этот документ определяется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он призван реалистично оценить в стоимостном выражении, сколько предполагается выручить средств от реализации продукции исходя из потенциальной емкости рынка сбыта, конкурентоспособности собственных товаров, условий их продажи, цены и т. п. Прогноз объема реализации, как правило, разрабатывается на три года, для первого из них прогнозы осуществляются на каждый месяц, второго года - на квартал, а третьего - в общей сумме на год.
Для решения задачи прогнозирования объема сбыта можно воспользоваться методом оценок. Необходимо разбить товары и услуги на основные номенклатурные позиции и составить таблицу, которая позволит получить наиболее вероятные оценки объема сбыта по каждой группе товаров и услуг. Заполнение таблицы начинается с наихудшего варианта: в графе «низший» в табл. П.1.1 указать объем сбыта, который можно ожидать при наихудшем стечении обстоятельств, то есть представить себе картину бизнеса в самых мрачных тонах.
Таблица П.1.1 Прогноз объема сбыта
на период с ________ до _________ (указать месяц и год)
Номенклатурный
перечень
Объем сбыта
Низший Наиболее
вероятный
Высший
Продукт (услуга) №1
Продукт (услуга) №2
Продукт (услуга) №3
Общий объем
реализации
Во вторую очередь, заполните графу «высший». Оценка объема сбыта должна быть самой радужной. Графа должна отражать прогноз объема сбыта при самых удачных обстоятельствах.
Самое сложное - это взглянуть на бизнес с реальных позиций, с учетом как преимуществ, так и недостатков предприятия. Заполняя графу «наиболее вероятный», прогнозы окажутся между низшими и высшими оценками, и, как показывает практика, в этом случае цифры оказываются более близкими к фактическим, чем при одноразовой оценке.
Такое прогнозирование можно осуществлять, как в товарном, так и в денежном выражении, например, торговлей продовольственными или непродовольственными товарами. Если заниматься производством и реализацией единичной или серийной продукции, то целесообразно, исходя из производственных мощностей, сначала оценить возможное количество произведенной продукции за прогнозируемый период времени, а уже затем рассчитать объем сбыта в предполагаемых ценах.
Для начального периода текущего года, когда известно направление производства, имеются договора, видна конъюнктура рынка, возможно детализировать программу продажи, определить примерные ее размеры на месяц. Чем дольше период, тем более вероятными становятся задания и поэтому планируются на более длительный период укрупнено. Впоследствии они уточняются, корректируются с учетом реальной ситуации. Однако в любом случае задания должны реально прогнозировать перспективы развития, поскольку определяют основной источник пополнения собственных финансовых ресурсов, потребности в материальных ценностях, новых работниках и т. п.
Для расчета конечных финансовых результатов составляется таблица доходов и расходов, отражающая все поступления от продажи товаров (услуг), издержки их производства, соответственно прибыль от продаж и чистую прибыль (от реализации товаров за минусом общепроизводственных расходов). На ее основе прогнозируется прибыль первого года — помесячно, второго — поквартально и третьего — в целом на год.39. Определение доходов и поступлений денежных средств на предприятии и направления их расходования.
В настоящее время финансовый план предприятий Беларуси как правило, имеет форму баланса доходов и расходов и состоит из трех частей:
1) Доходы и поступления.
2) Расходы и отчисления.
3) Взаимоотношения с бюджетом (ассигнования и платежи в бюджет).
Большинство предприятий республики поставляют сейчас час финансовый план по упрощенной форме, в которой отражаются лишь важнейшие виды доходов, направление средств и налоги уже по каждому их виду. Многие предприятия в расходной части определяют лишь общую сумму финансовых ресурсов остающихся в их распоряжении, а конкретное их направление отражается в специальных сметах.
В первом разделе финансового плана отражаются чистые доходы: прибыль от всех видов деятельности и другие поступления (средства, поступившие в виде долевого участия в строительстве, доходы по операциям с ценными бумагами, долгосрочные банковские кредиты и прочие поступления). В доходах акционерных обществ важное место занимают поступления от выпуска и распространения акций, а также доходы от операций с ними. В кооперативных организациях, арендных и акционерных предприятиях в доходах отражаются паевые взносы, вклады членов трудового коллектива, вносимые при образовании соответствующих обществ. У арендных предприятий кроме того в доходах могут быть отражены дотации арендодателя на расширение производства и решение социальных задач.
Во втором разделе отражаются расходы финансового плана, включающие в себя: расходы на капитальные вложения социальные нужды членов коллектива, погашение банковских кредитов и другие.
В финансовых планах акционерных обществ планируется выдача дивидендов, а в совместных предприятиях долевое участие участников в их прибылях. У тех предприятий, которые объединяются в ассоциации, концерны, к расходам относятся и специальные отчисления на содержание соответствующих организаций, а также формирование централизованных фондов.
Завершающим разделом финансового плана являются взаимоотношения с бюджетом, в которых определяются плановые суммы налогов (на прибыль, доходы, на недвижимость и др.) и ассигнования из бюджета (выплаты разницы в ценах, государственные капитальные вложения и др.).
Практически у большинства предприятий (особенно негосударственной формы собственности) ассигнования из бюджета не предусматриваются, так как все расходы покрываются за счет собственных и заемных средств. При многоканальной системе налогов многие предприятия в конце финансового плана справочно показывают все налоги и обязательные отчисления в специальные внебюджетные фонды, относимые на себестоимость, а также косвенные налоги на добавленную стоимость и акцизы.
Баланс доходов и расходов составляется на год с поквартальной разбивкой, чтобы учесть возможные колебания поступлений и расходов по отдельным кварталам. К нему прилагаются специальные таблицы, расчеты, обосновывающие отдельные статьи финансового плана: расчет поступлений выручки от реализации продукции (работ, услуг), план прибыли и ее распределение, расчеты по каждому виду налогов и сборов, план финансирования капитальных вложений и ремонта, смета доходов и расходов на содержание дошкольных учреждений и других организаций, содержащихся на балансе предприятия.
Расчеты основных статей финансового плана изложены при определении отдельных финансовых показателей основной хозяйственной деятельности предприятия.
Разработанный баланс доходов и расходов на год с поквартальной разбивкой утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром для обоснованных решений в области финансовой деятельности. Его доходы и поступления должны быть сбалансированными и достигаться через взаимоотношения с бюджетом и банком (доходы, поступления и ассигнования из бюджета, как правило, должны равняться расходам, отчислениям и платежам в бюджет).40. Финансовые расчеты при составлении бизнес-плана торгового предприятия и предприятия ОП.
Бизнес-план — документ, в котором анализируются возможности для начала или расширения бизнеса в какой-либо конкретной ситуации и дается четкое представление о том, каким образом менеджмент данного предприятия намерен использовать эти возможности.
Бизнес-план служит основой организации производства продукции, обоснованием перестройки структуры управления, обеспечивая организацию выбранных направлений маркетинга и сбыта продукции, материально-технического обеспечения предприятия, социальной и юридической защиты. Он является средством адаптации к внешним условиям деятельности и позволяет управлять экономическими ситуациями.
Бизнес-план выполняет четыре функции:
Первая связана с возможностью его использования для разработки концепции, стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима как в период создания предприятия, так и при выработке новых направлений его деятельности.
Вторая - планирования, позволяющая оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы развития предприятия, выполнение бизнес-плана.
Третья позволяет привлекать денежные средства - ссуды и кредиты, при отсутствии собственных финансовых ресурсов.
Четвертая позволяет привлечь к реализации планов предприятия инвесторов, которые могут вложить собственный капитал или имеющиеся новые технологии.
Бизнес-план является также детальной финансово-экономической программой деятельности предприятия. Он представляет собой модель организации производства и реализации продукции, включающую анализ экономических ситуаций, с которыми может столкнуться коллектив, и определение способа их решения. В нем обосновывается рациональная структура и модель организации выпуска и продаж товара, адекватные экономическому механизму реализации экономической стратегии через систему финансовых рычагов и материальных стимулов.
"Финансовый план" является одним из важнейших разделов бизнес-плана. В нем отражаются как инвестиционные, так и производственные издержки (полные и на единицу продукции). Состоит он из ряда подразделов: "План по прибыли"; "Движение денежных потоков"; "Анализ безубыточности, рентабельности", "Финансовый анализ отдельных видов продукции, чувствительности проекта к различным изменениям" (влияние изменения цен на реализуемую продукцию, переменных и постоянных издержек и инвестиционных затрат на финансовую жизнедеятельность проекта); "Риск и намечаемые меры по его снижению" (необходимо указать факторы риска и вероятность их возникновения). При этом следует указать, в какой степени проект подвержен воздействию непредсказуемых факторов, насколько его можно рассматривать в качестве надежного капитала. На основе таблиц прогнозируемого движения наличности, сведений о предполагаемых прибылях и убытках и общих балансов на весь период эксплуатации проекта необходимо рассчитать: срок окупаемости; чистый дисконтированный доход; внутреннюю норму доходности. Финансовая оценка проекта осуществляется на основе таких критериев, как чистый дисконтированный доход, внутренняя норма прибыли, период погашения задолженности.41. Финансовое прогнозирование - важнейшее условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия торговли и ОП.
Составлению бизнес-плана должен предшествовать анализ финансовой деятельности предприятия, рынка и технико-экономического исследования различных альтернатив развития предприятия на основе общепринятых международных стандартов. На основе проведенного анализа и исследований формируется стратегия производства и сбыта продукции. Для принятия решения необходимо иметь достоверную и достаточную информацию. В связи с этим повышается роль прогнозов, требуется расширение системы и совершенствование методов прогнозирования, применяемых в практике, с целью повышения точности прогнозных расчетов и реальности проекта.
Прогнозирование будущего развития предприятия - самый значительный и сложный этап подготовки бизнес-плана, поскольку на основе результатов прогнозных расчетов будущего изменения рынка, издержек, цен, прибыли определяются рамки проекта и требуемые ресурсы.
При прогнозировании показателей бизнес-плана целесообразно использовать систему методов: экспертные оценки, факторные модели, методы оптимизации, нормативный метод. Особая значимость должна придаваться прогнозированию спроса на продукцию (услуги), издержек производства, цен и прибыли. Необходимо проводить исследования внутреннего и мирового рынков, осуществлять анализ эластичности спроса.
Важное значение при составлении бизнес-планов играет их финансовое обеспечение. Финансовые планы призваны прогнозировать важнейшую сторону работы фирм: объемы реализации товаров, услуг, доходы и расходы в каждом периоде, их синхронность, состояние активов и пассивов на начало и конец года и достижение безубыточности намечаемых проектов. Все эти документы-прогнозы представляют собой девятый раздел бизнес-плана, так называемый финансовый план, и в стоимостной форме обобщают все его предыдущие разделы (виды товаров, услуг; оценку рынка; план производства; организацию дела; юридический план; прогнозирование и управление разного вида рисками).42. Анализ эффективности использования капитала предприятия.
Так, эффективность использования основных средств оценивается такими обобщающими показателями, как фондоотдача и фондоемкость.
Фондоотдача характеризует выход продукции на 1 рубль основных средств:
f=V/F
где f - фондоотдача,руб.;
V - объем продукции, млн.руб.;
F - среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных средств, млн.руб.
Фондоемкость показывает (Ф/е) ,сколько основных средств используется для производства 1 рубля продукции и определяется по формуле :
Ф/е=F/V
Помимо названных обобщающих показателей эффективности использования основных средств оценивается и фондоотдачей активной части основных средств, которая рассчитывается по формуле:
q=V/Fa
где q - фондоотдача активной части основных средств;
Fa - среднегодовая стоимость активной части основных средств, млн.руб.
Рентабельность основных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к стоимости основных фондов:
Rосн = Пбал/Fосн,
где Пбал - балансовая прибыль предприятия, руб.
Рентабельность основных фондов является синтетическим показателем, который характеризует в общем виде фактическую эффективность использования основных фондов, не раскрывая резервов улучшения их использования, и не определяя путей их реализации.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств – важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями: числом оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (коэффициентом оборачиваемости), и сроком их оборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости:
nоб = D / Фоб.
где D - годовая сумма доходов предприятия,
Фоб - сумма оборотных средств.
Иначе говоря, число оборотов определяет объем продукции в стоимостном выражении, выпускаемой на 1 рубль оборотных средств.
Срок оборота (оборачиваемость):
Tоб = Дк/nоб
где Дк - количество календарных дней в периоде.
Оборачиваемость можно определить как по всей сумме оборотных средств, так и по каждой ее части. Для расчета числа оборотов каждого элемента оборотных средств необходимо установить отношение суммы расхода по соответствующей статье затрат на производство к фактической сумме по данной статье оборотных средств. Срок оборота будет равен отношению числа дней за данный период к числу оборотов. По существу он представляет собой запас в днях данного элемента оборотных средств.45. Виды и задачи финансового планирования.
Финансовое планирование при общности своего содержания отличается своей организацией, приемами в зависимости от отрасли, организации управления предприятием, его размеров, формой собственности и спецификой деятельности. Продуктом финансового планирования выступают финансовые планы, прогнозы, задания. Финансовые планы в зависимости от сроков, составления делятся на перспективные, годовые (текущие) и оперативные.
Перспективные финансовые планы разрабатываются на длительный период. Они оценивают экономическую эффективность планируемых мероприятий с учетом долгосрочной выгоды.
Перспективные финансовые планы характеризуются укрупненными показателями, отражают основные источники доходов и направления расходов. Исходной базой их разработки являются:
- оценка материальных и финансовых ресурсов, а также оценка состояния производственных фондов на начало нового прогнозируемого периода;
- анализ состояния производства, потребности и возможности его расширения, конкурентоспособности выпускаемой продукции (услуг) ее реализации исходя из конъюнктуры рынка для прогнозирования денежных поступлений на соответствующий период;
- укрупненные нормативы, т. е. ставки налогов, обязательных отчислений в специальные фонды, и нормативы, обосновывающие наиболее рациональные пропорции в распределении финансовых ресурсов: на текущие внутрихозяйственные нужды, расширение и перевооружение производства, вложение в. ценные бумаги, удовлетворение социальных потребностей членов коллектива и т. д.
Перспективные финансовые планы разрабатываются крупными предприятиями, объединениями, концернами в основном государственной и акционерной форм собственности.
Они и служат финансовой программой развития производства, определяют перспективы вложения финансовых ресурсов и обоснованной инвестиционной политики. Особое значение они имеют для акционерных обществ и народных предприятий, так как дают возможность обосновать наиболее перспективные хозяйственные решения с учетом долгосрочной выгоды, предусмотреть оптимальное использование акционерного капитала.
Перспективный финансовый план в Беларуси составляется в виде баланса доходов и расходов с разбивкой по годам. В 80-х годах перспективные финансовые планы были признаны основной формой управления финансами предприятий. В условиях быстрой инфляции, разрыва устойчивых договорных связей между предприятиями, постоянного изменения финансового законодательства значимость перспективных финансовых планов утрачена. По мере стабилизации экономики, укрепления производства, финансового положения товаропроизводителей появляется объективная необходимость разработки планов и прогнозов на более длительный период, чем на год, поскольку без перспективы невозможно расширять и повышать эффективность хозяйствования.
Именно перспективные финансовые планы становятся неотъемлемым условием самостоятельности низовых звеньев хозяйства, рационального ведения финансовой деятельности, программой расширения и совершенствования производства.
Это вызвано тем, что они менее ограничены (по сравнению с текущими планами) размерами ресурсов, позволяют оптимизировать плановые решения, оценивать их эффективность исходя из конечной отдачи. Они становятся залогом платежеспособности предприятий на длительный период и обеспечивают кредитные, страховые учреждения и самих акционеров информацией о движении финансовых ресурсов, предполагаемых конечных результатах и финансовых «возможностях предприятий на перспективу. В настоящее время основной формой управления финансовыми ресурсами предприятий Республики Беларусь являются годовые (текущие) финансовые планы. Годовой финансовый план - это важнейший документ, определяющий движение финансовых ресурсов, взаимоотношения с бюджетом, конечные результаты и распределение прибыли. Текущий финансовый план выступает завершающим разделом в планах экономического и социального развития предприятия, он характеризует финансовые возможности на предстоящий год, т.е. поступления денежных средств и их расходование. Поэтому и составляется финансовый план на основании следующих показателей:
1) Важнейших производственных заданий на текущий год: намечаемого объема производства продукции, оказания услуг, других видов деятельности и, соответственно, предполагаемых доходов. При этом необходимо учитывать госзаказы, заключенные договора на сбыт продукции, сырья, конъюнктуру рынка.
2) Данных о текущих затратах на производство и реализацию товаров, выполнения работ и услуг (калькуляции стоимости изделий, услуг и др.).
3) Планов нового строительства, реконструкции, ремонта, количества и стоимости содержания социальных объектов (дошкольных, образовательных, медицинских, культурно-просветительских учреждений, коммунальных организаций и т. п.).
4) Финансовых нормативов: ставок по налогам, сборам, отчислениям в специальные фонды и др.
В рыночной экономике основными задачами финансового планирования становятся:
- определение предполагаемых поступлений денежных средств исходя из намеченного объема производства и реализации продукции, оказания услуг (работ) с учетом заключенных договоров, полученных заказов и реальной конъюнктуры рынка;
- обоснование рационального направления и использования финансовых ресурсов, расходов, включающих затраты и издержки производства (обращения), налоги и сборы, расходы за счет прибыли и других источников;
- определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов, т. е. доходов, остающихся в распоряжении предприятий, фирм и отдельных предпринимателей;
- обоснование оптимальных, пропорций в распределении финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды, техническое перевооружение и расширение производства, материальное поощрение и социальные нужды своих работников, а также в целом направляемых на потребление и накопление исходя из долгосрочной выгоды;
- установление на некоторое время равновесия в поступлении (наличии) денежных средств и расходов для обеспечения платежеспособности, устойчивого финансового положения [27, c.224].46. Финансовый план предприятия, его содержание и исходные предпосылки для составления.
Финансовый план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. Финансовый план необходим предприятию для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией.
Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия Разработка финансового плана, возложена на финансовые службы предприятий, а при их отсутствии на работников бухгалтерии. Малые предприятия, отдельные предприниматели, как правило, обосновывают лишь такие важные финансовые показатели, как поступления выручки, затраты, расчеты с бюджетом и прибыль.
В составлении финансового плана предприятия (фирмы) участвуют все экономические службы предприятия (иногда и технические), которые предоставляют финансовому отделу соответствующие документы, расчеты. К ним относятся: производственные задания, сметы затрат на производство и реализацию продукции (услуг, работ), план капитальных вложений, перевооружения производства, сметы на содержание бюджетных учреждений, коммунальных и иных организаций, состоящих на балансе предприятия, бухгалтерские балансы, отчеты за истекший период и другие. На основании этих данных, норм и нормативов обосновываются все статьи доходов и расходов финансового плана. Но при этом учитывается наличие и состояние материальных и финансовых ресурсов на начало года, тенденции в формировании и распределении ресурсов. С этой целью производится анализ выполнения финансового плана за прошлый период в сочетании с важнейшими производственными заданиями.
В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:
1) определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);
2) изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т.д.;
3) выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;
4) устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);
5) определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капиталовложений;
6) выявляются внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов, производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений научно-технического прогресса и совершенствования производства [10, c.587].47. Экономические расчеты, предшествующие составлению финансового плана предприятия.
Внутрифирменное финансовое планирование начинается с составления прогноза объема реализации товаров, услуг или работ. Этот документ определяется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он призван реалистично оценить в стоимостном выражении, сколько предполагается выручить средств от реализации продукции исходя из потенциальной емкости рынка сбыта, конкурентоспособности собственных товаров, условий их продажи, цены и т. п. Прогноз объема реализации, как правило, разрабатывается на три года, для первого из них прогнозы осуществляются на каждый месяц, второго года - на квартал, а третьего - в общей сумме на год.
Для решения задачи прогнозирования объема сбыта можно воспользоваться методом оценок. Необходимо разбить товары и услуги на основные номенклатурные позиции и составить таблицу, которая позволит получить наиболее вероятные оценки объема сбыта по каждой группе товаров и услуг. Заполнение таблицы начинается с наихудшего варианта: в графе «низший» в табл. П.1.1 указать объем сбыта, который можно ожидать при наихудшем стечении обстоятельств, то есть представить себе картину бизнеса в самых мрачных тонах.
Таблица П.1.1 Прогноз объема сбыта
на период с ________ до _________ (указать месяц и год)
Номенклатурный
перечень
Объем сбыта
Низший Наиболее
вероятный
Высший
Продукт (услуга) №1
Продукт (услуга) №2
Продукт (услуга) №3
Общий объем
реализации
Во вторую очередь, заполните графу «высший». Оценка объема сбыта должна быть самой радужной. Графа должна отражать прогноз объема сбыта при самых удачных обстоятельствах.
Самое сложное - это взглянуть на бизнес с реальных позиций, с учетом как преимуществ, так и недостатков предприятия. Заполняя графу «наиболее вероятный», прогнозы окажутся между низшими и высшими оценками, и, как показывает практика, в этом случае цифры оказываются более близкими к фактическим, чем при одноразовой оценке.
Такое прогнозирование можно осуществлять, как в товарном, так и в денежном выражении, например, торговлей продовольственными или непродовольственными товарами. Если заниматься производством и реализацией единичной или серийной продукции, то целесообразно, исходя из производственных мощностей, сначала оценить возможное количество произведенной продукции за прогнозируемый период времени, а уже затем рассчитать объем сбыта в предполагаемых ценах.
Для начального периода текущего года, когда известно направление производства, имеются договора, видна конъюнктура рынка, возможно детализировать программу продажи, определить примерные ее размеры на месяц. Чем дольше период, тем более вероятными становятся задания и поэтому планируются на более длительный период укрупнено. Впоследствии они уточняются, корректируются с учетом реальной ситуации. Однако в любом случае задания должны реально прогнозировать перспективы развития, поскольку определяют основной источник пополнения собственных финансовых ресурсов, потребности в материальных ценностях, новых работниках и т. п.
Для расчета конечных финансовых результатов составляется таблица доходов и расходов, отражающая все поступления от продажи товаров (услуг), издержки их производства, соответственно прибыль от продаж и чистую прибыль (от реализации товаров за минусом общепроизводственных расходов). На ее основе прогнозируется прибыль первого года — помесячно, второго — поквартально и третьего — в целом на год.48. Определение доходов и поступлений денежных средств на предприятии и направления их расходования.
В настоящее время финансовый план предприятий Беларуси как правило, имеет форму баланса доходов и расходов и состоит из трех частей:
1) Доходы и поступления.
2) Расходы и отчисления.
3) Взаимоотношения с бюджетом (ассигнования и платежи в бюджет).
Большинство предприятий республики поставляют сейчас час финансовый план по упрощенной форме, в которой отражаются лишь важнейшие виды доходов, направление средств и налоги уже по каждому их виду. Многие предприятия в расходной части определяют лишь общую сумму финансовых ресурсов остающихся в их распоряжении, а конкретное их направление отражается в специальных сметах.
В первом разделе финансового плана отражаются чистые доходы: прибыль от всех видов деятельности и другие поступления (средства, поступившие в виде долевого участия в строительстве, доходы по операциям с ценными бумагами, долгосрочные банковские кредиты и прочие поступления). В доходах акционерных обществ важное место занимают поступления от выпуска и распространения акций, а также доходы от операций с ними. В кооперативных организациях, арендных и акционерных предприятиях в доходах отражаются паевые взносы, вклады членов трудового коллектива, вносимые при образовании соответствующих обществ. У арендных предприятий кроме того в доходах могут быть отражены дотации арендодателя на расширение производства и решение социальных задач.
Во втором разделе отражаются расходы финансового плана, включающие в себя: расходы на капитальные вложения социальные нужды членов коллектива, погашение банковских кредитов и другие.
В финансовых планах акционерных обществ планируется выдача дивидендов, а в совместных предприятиях долевое участие участников в их прибылях. У тех предприятий, которые объединяются в ассоциации, концерны, к расходам относятся и специальные отчисления на содержание соответствующих организаций, а также формирование централизованных фондов.
Завершающим разделом финансового плана являются взаимоотношения с бюджетом, в которых определяются плановые суммы налогов (на прибыль, доходы, на недвижимость и др.) и ассигнования из бюджета (выплаты разницы в ценах, государственные капитальные вложения и др.).
Практически у большинства предприятий (особенно негосударственной формы собственности) ассигнования из бюджета не предусматриваются, так как все расходы покрываются за счет собственных и заемных средств. При многоканальной системе налогов многие предприятия в конце финансового плана справочно показывают все налоги и обязательные отчисления в специальные внебюджетные фонды, относимые на себестоимость, а также косвенные налоги на добавленную стоимость и акцизы.
Баланс доходов и расходов составляется на год с поквартальной разбивкой, чтобы учесть возможные колебания поступлений и расходов по отдельным кварталам. К нему прилагаются специальные таблицы, расчеты, обосновывающие отдельные статьи финансового плана: расчет поступлений выручки от реализации продукции (работ, услуг), план прибыли и ее распределение, расчеты по каждому виду налогов и сборов, план финансирования капитальных вложений и ремонта, смета доходов и расходов на содержание дошкольных учреждений и других организаций, содержащихся на балансе предприятия.
Расчеты основных статей финансового плана изложены при определении отдельных финансовых показателей основной хозяйственной деятельности предприятия.
Разработанный баланс доходов и расходов на год с поквартальной разбивкой утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром для обоснованных решений в области финансовой деятельности. Его доходы и поступления должны быть сбалансированными и достигаться через взаимоотношения с бюджетом и банком (доходы, поступления и ассигнования из бюджета, как правило, должны равняться расходам, отчислениям и платежам в бюджет).49. Финансовые расчеты при составлении бизнес-плана торгового предприятия и предприятия ОП.
Бизнес-план — документ, в котором анализируются возможности для начала или расширения бизнеса в какой-либо конкретной ситуации и дается четкое представление о том, каким образом менеджмент данного предприятия намерен использовать эти возможности.
Бизнес-план служит основой организации производства продукции, обоснованием перестройки структуры управления, обеспечивая организацию выбранных направлений маркетинга и сбыта продукции, материально-технического обеспечения предприятия, социальной и юридической защиты. Он является средством адаптации к внешним условиям деятельности и позволяет управлять экономическими ситуациями.
Бизнес-план выполняет четыре функции:
Первая связана с возможностью его использования для разработки концепции, стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима как в период создания предприятия, так и при выработке новых направлений его деятельности.
Вторая - планирования, позволяющая оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы развития предприятия, выполнение бизнес-плана.
Третья позволяет привлекать денежные средства - ссуды и кредиты, при отсутствии собственных финансовых ресурсов.
Четвертая позволяет привлечь к реализации планов предприятия инвесторов, которые могут вложить собственный капитал или имеющиеся новые технологии.
Бизнес-план является также детальной финансово-экономической программой деятельности предприятия. Он представляет собой модель организации производства и реализации продукции, включающую анализ экономических ситуаций, с которыми может столкнуться коллектив, и определение способа их решения. В нем обосновывается рациональная структура и модель организации выпуска и продаж товара, адекватные экономическому механизму реализации экономической стратегии через систему финансовых рычагов и материальных стимулов.
"Финансовый план" является одним из важнейших разделов бизнес-плана. В нем отражаются как инвестиционные, так и производственные издержки (полные и на единицу продукции). Состоит он из ряда подразделов: "План по прибыли"; "Движение денежных потоков"; "Анализ безубыточности, рентабельности", "Финансовый анализ отдельных видов продукции, чувствительности проекта к различным изменениям" (влияние изменения цен на реализуемую продукцию, переменных и постоянных издержек и инвестиционных затрат на финансовую жизнедеятельность проекта); "Риск и намечаемые меры по его снижению" (необходимо указать факторы риска и вероятность их возникновения). При этом следует указать, в какой степени проект подвержен воздействию непредсказуемых факторов, насколько его можно рассматривать в качестве надежного капитала. На основе таблиц прогнозируемого движения наличности, сведений о предполагаемых прибылях и убытках и общих балансов на весь период эксплуатации проекта необходимо рассчитать: срок окупаемости; чистый дисконтированный доход; внутреннюю норму доходности. Финансовая оценка проекта осуществляется на основе таких критериев, как чистый дисконтированный доход, внутренняя норма прибыли, период погашения задолженности.50. Финансовое прогнозирование - важнейшее условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия торговли и ОП.
Составлению бизнес-плана должен предшествовать анализ финансовой деятельности предприятия, рынка и технико-экономического исследования различных альтернатив развития предприятия на основе общепринятых международных стандартов. На основе проведенного анализа и исследований формируется стратегия производства и сбыта продукции. Для принятия решения необходимо иметь достоверную и достаточную информацию. В связи с этим повышается роль прогнозов, требуется расширение системы и совершенствование методов прогнозирования, применяемых в практике, с целью повышения точности прогнозных расчетов и реальности проекта.
Прогнозирование будущего развития предприятия - самый значительный и сложный этап подготовки бизнес-плана, поскольку на основе результатов прогнозных расчетов будущего изменения рынка, издержек, цен, прибыли определяются рамки проекта и требуемые ресурсы.
При прогнозировании показателей бизнес-плана целесообразно использовать систему методов: экспертные оценки, факторные модели, методы оптимизации, нормативный метод. Особая значимость должна придаваться прогнозированию спроса на продукцию (услуги), издержек производства, цен и прибыли. Необходимо проводить исследования внутреннего и мирового рынков, осуществлять анализ эластичности спроса.
Важное значение при составлении бизнес-планов играет их финансовое обеспечение. Финансовые планы призваны прогнозировать важнейшую сторону работы фирм: объемы реализации товаров, услуг, доходы и расходы в каждом периоде, их синхронность, состояние активов и пассивов на начало и конец года и достижение безубыточности намечаемых проектов. Все эти документы-прогнозы представляют собой девятый раздел бизнес-плана, так называемый финансовый план, и в стоимостной форме обобщают все его предыдущие разделы (виды товаров, услуг; оценку рынка; план производства; организацию дела; юридический план; прогнозирование и управление разного вида рисками).1 Классификация и состав издержек обращения
Издержки – это не просто затраты, а затраты ресурсов, принявшие стоимостную форму. Таким образом, издержки обращения – это денежные расходы предприятия, связанные с закупкой, транспортировкой, хранением и реализацией товаров и содержанием аппарата управления. Под валовыми издержками предприятия TC – понимается сумма его постоянных и переменных издержек. Предельные издержки представляют собой изменение величины валовых издержек, происшедшее в результате изменения объёма производства (реализации) на одну единицу. Сущность издержек обращения как экономической категории необходимо рассматривать с учётом характера труда, занятого в сфере обращения. Осуществление таких функций как транспортировка, хранение, подработка, упаковка, фасовка носит производительный характер и связано с затратами труда, увеличивающими стоимость товара. Эти затраты продолжают и завершают процесс производства в сфере обращения и поэтому называются дополнительными издержками. Источником возмещения дополнительных издержек является производительный труд работников, занятых выполнением соответствующих процессов.
Как экономическая категория издержки обращения выполняет ряд важнейших функций:
• учет и контроль всех затрат на реализацию продукции;
• база для формирования цены и определения прибыли и рентабельности;
• экономическое обоснование целесообразности вложения реальных инвестиций на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующего торгового предприятия;
• определение оптимальных размеров предприятия;
• экономическое обоснование и принятие любых управленческих решений и др.
В экономике развитых стран большое практическое значение имеет деление издержек на постоянные и переменные. Поэтому западные экономисты, рассматривая сущность издержек фирмы, классифицируют их на постоянные и переменные. Постоянные издержки могут быть разделены на две группы: стартовые и остаточные. К остаточным издержкам относится та часть постоянных издержек, которые продолжает нести предприятие, несмотря на то, что производство и реализация на какое-то время полностью остановлены. К стартовым издержкам относится та часть постоянных издержек, которые возникают с возобновлением производства и реализации. Различные авторы выделяют следующие признаки классификации:
1) по экономическому содержанию;
2) по конкретным видам затрат;
3) по роли в процессе обращения
4) в зависимости от влияния товарооборота на издержки обращения;
5) по отраслям хозяйственной деятельности;
6) в зависимости от участия торговли в создании национального дохода.
7) по товарам и товарным группам.
Наибольшее практическое значение имеет классификация по экономическому содержанию (группировка по экономическим элементам), по роли в процессе обращения (группировка по калькуляционным статьям) и по отношению к изменению объема товарооборота (группировка по переменным и постоянным затратам). Единая для всех предприятий группировка затрат по элементам (экономическому содержанию) определена Основными положениями по составу затрат
1. Материальные затраты.
2. Расходы на оплату труда.
3. Отчисления на социальные нужды.
4. Амортизация основных фондов.
5. Прочие расходы.
Наименование статей
1 Расходы на железнодорожные, воздушные, автомобильные и гужевые перевозки
2 Расходы на оплату труда
3 Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений и инвентаря
4 Амортизация основных средств
5 Отчисления и затраты на ремонт основных средств
6 Износ санитарной одежды, столового белья, МБП, столовой посуды и приборов
7 Расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд
8 Расходы на хранение, подработку, подсортировку и упаковку товаров
9 Расходы на торговую рекламу
10 Проценты за пользование кредитом и займами
11 Потери товаров и продуктов при перевозке, хранении и реализации
12 Расходы на тару
13 Отчисления на социальные нужды
14 Налоги, отчисления и сборы, включаемые в издержки обращения
15 Прочие расходы2 Формы и система заработной платы работников торговли
В торговле обычно используется повременно-премиальная и контрактная формы оплаты труда. Повременно-премиальная форма предусматривает выплату оклада и тарифные ставки, а также премии при соблюдении условий предусмотренных в положении о премировании.
Так, повременной называется такая форма оплаты труда при которой заработок работнику начисляется по установленной тарифной ставке или окладу за фактически отработанное им время.
По этой системе размер оплаты труда за определенный период времени зависит только от вида требований, предъявляемых к торговому работнику на данном рабочем месте. При этом исходят из того, что в рабочее время работник добивается в среднем нормальных результатов.
Применяется повременная оплата труда прежде всего там, где: затраты на определение планового и учет произведенного количества продукции относительно высоки; количественный результат труда уже определен ходом рабочего процесса; количественный результат труда не может быть измерен и не является определяющим; качество труда важнее его количества; работа является опасной; работа неоднородна по своему характеру и нерегулярна по нагрузке.
При использовании повременной оплаты труда необходимо соблюдение ряда требований. К числу наиболее общих из них относятся: строгий учет и контроль за фактически отработанным временем каждым работником; правильно присвоение рабочим-повременщикам тарифных разрядов (или окладов в тех случаях, когда их труд оплачивается по месячным окладам) в строгом соответствии с их квалификацией и с учетом действительной сложности выполняемых ими работ, а также присвоение специалистам и служащим должностных окладов в строгом соответствии с действительно выполняемыми ими должностными обязанностями и с учетом личных деловых качеств каждого работника; разработка и правильное применение обоснованных норм обслуживания, нормированных заданий и нормативов численности по каждой категории работников, исключающих различную степень загрузки, а следовательно, и различный уровень затрат труда в течение рабочего дня; оптимальная организация труда на каждом рабочем месте, обеспечивающая эффективное использование рабочего времени.
По способу начисления заработной платы данная система подразделяется на три вида: почасовая, дневная, месячная. При часовой оплате расчет заработной платы производится из часовой тарифной ставки рабочего и фактического количества отработанных им часов за расчетный период. При дневной оплате заработную плату рабочего рассчитываем на основе дневной тарифной ставки рабочего и фактического количества отработанных дней (смен). При месячной оплате расчет заработной платы осуществляется исходя из твердых месячных окладов (ставок), числа рабочих дней, предусмотренных графиком работы на данный месяц, и числа рабочих дней, фактически отработанных работником в данном месяце.
При повременно-премиальной системе рабочим сверх оплаты отработанного времени по тарифным ставкам устанавливается премия за обеспечение определенных количественных и качественных показателей.
Контрактная форма оплаты труда – оплата труда, в которой предусматриваются права и обязанности работников, условия материального обеспечения, а также обязанности, права, ответственность органов, заключивших контракт с работником, порядок изменения, прекращения и перезаключения контракта. Контракт, как правило, заключается сроком на 1 год.3 Экономическая сущность валового дохода и источники его образования
Основным источником получения прибыли торговым предприятием прибыли является валовой доход. Валовой доход от реализации товаров представляет собой сумму выручки от реализации товаров, работ, услуг, определяемую как сумма реализованных торговых надбавок, разница между продажной и покупной стоимостью товаров.
Роль и значение валового дохода как экономического показателя заключается в следующем:
1. является единственным источником формирования прибыли;
2. за счет валового дохода возмещаются издержки производства и обращения.
3. служит источником пополнения собственных оборотных средств;
4. за счет валового дохода формируются различные бюджетные фонды;
5. за счет валового дохода предприятия питания уплачивают акцизы и таким образом участвуют в формировании бюджета страны.
В абсолютных величинах валовой доход характеризуется суммой, выраженной в денежных единицах, в относительных величинах – уровнем. Уровень валового дохода рассчитывается как отношение суммы валового дохода к валовому товарообороту, выраженное в процентах.
Источниками, формирующими валовой доход предприятий торговли являются реализованные торговая надбавка и торговая наценка предприятия общественного питания на продукцию собственного производства и покупные товары.
Одним из источников валового дохода является торговая надбавка. Ее величина должна покрыть величину издержек обращения предприятий общественного питания. Торговые надбавки устанавливаются в процентах к оптовой свободно- отпускной цене. Механизм формирования торговых надбавок предусматривает их регулирование исполнительными органами власти.4 Торговые надбавки. Методы их определения и регулирования органами управления
Торговая надбавка – элемент цены, составляющую плату за предоставление торговой услуги.
Формирование цен на продукцию осуществляется в соответствии с постановлениями Министерства Экономики.
Розничная цена включает в себя:
1) оптовую отпускную цену;
2) торговую надбавку 20% опт и 30% розница;
3) налог на добавленную стоимость;
4) налог с продаж.
Торговая надбавка формируется на основании сравнения цен на рынке, поэтому размер торговой надбавки иногда может быть снижен.
Так, например, на рыбу свежемороженую торговая надбавка 10% вместо 30%, на детское же питание торговая надбавка 25%.
Налог с продаж может быть 2%, 5%, 10%, 15%. Ставки налога с продаж устанавливаются следующим образом:
1) на вино-водочные товары и пиво (10%);
2) на импортные товары (15%);
3) на товары, указанные в перечне (2%)
4) на товары, не указанные в перечне (5%).
Согласно существующим нормативным документам, розничный товарооборот учитывается в ценах фактической реализации строго за отчетный период на основе первичных документов—товарно-денежного отчета и прилагаемых к нему документов. Розничный товарооборот показывается с учетом стоимости стеклянной посуды, проданной населению с товаром, за вычетом стоимости возвращенной населением порожней стеклянной посуды, а также стоимости стеклопосуды, принятой от населения в обмен на товар.
Торговая надбавка предназначена для покрытия текущих затрат (издержек обращения) торгового предприятия, уплаты налогов и неналоговых платежей и получения прибыли:
ТН = ИО + ОП + П,
где ТН – торговая надбавка, руб.;
ИО – издержки обращения, руб.;
ОП – налоги и сборы, уплачиваемые торговым предприятием, руб.;
П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.6Доходы от внеторговой деятельности и внереализационные доходы
В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды (проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, а также другие доходы (расходы) от операций, не связанных с реализацией товаров, включая суммы, ( уплаченные, полученные) в виде санкций за нарушение хозяйственных договоров. В составе внереализационных расходов учитываются налоговые платежи, относимые на финансовые результаты деятельности предприятия (налог на имущество, транспортный налог, прочие налоги).
То есть К основным видам операций, формирующих балансовую прибыль, относятся:
• реализация продукции, работ, услуг и товаров, в том числе по видам реализованной продукции;
• реализация прочих активов, в том числе материальных ценностей оборотного характера, нематериальных активов, ценных бумаг, валютных ценностей;
• прибыль от участия в других организациях, дивиденды от акций и проценты по облигациям и займам;
• внереализационные нехарактерные доходы и прибыли, в том числе по видам;
• внереализационные нехарактерные потери и убытки, в том числе по видам.7 Анализ валового дохода
Общая оценка полученного валового дохода включает следующие этапы:
- определение выполнения плана доходов, как в целом, так и по видам.
- сравнение структуры образования валового дохода с планом и прошлым годом.
- расчет динамики доходов за ряд лет.
- определение и количественная оценка факторов, повлиявших на валовой доход, доход остающийся в распоряжении предприятия, чистую продукцию.
- анализ каждого из факторов в отдельности и на основе этого выявление резервов дальнейшего увеличения доходов.
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов и устранению недостатков в работе.
Влияние изменения объема товарооборота на валовой доход предприятия измеряют приемом абсолютных разниц
ΔВДт = (Тотч – Тбаз) х Увд баз / 100,
где ΔВДт – изменение валового дохода за счет товарооборота,
Тотч,Тбаз – товарооборот отчетного и базисного периода,
Увд баз - уровень валового дохода базисного периода.
Для измерения фактора цен на валовой доход необходимо прирост суммы товарооборота за счет повышения продажных цен на собственную продукцию и покупные товары умножить на базисный уровень валового дохода и разделить на 100 :
ΔВДцен = (Тотч – Тсоп х Увд баз)/100,
где Тсоп – товарооборот отчетного периода в сопоставимых ценах
Тсоп = Тотч / Iр
где Iр – индекс цен за отчетный период в сравнении с базисным8 Методы планирования валового дохода
Метод прямого расчета можно использовать следующим образом. На первом этапе отдельно планируется уровень торговых надбавок (или определяется на уровне регулируемых государством надбавок), затем рассчитывается наценка на продукцию собственного производства с учетом себестоимости и нормы рентабельности или наценка с учетом предельных величин , устанавливаемых исполкомами.
При определении размера средней торговой надбавки рекомендуется использовать следующую формулу:
ТН = Ипл + Н + К + Р
где Ипл – плановый уровень издержек обращения, кроме процентов за кредит, %;
Н – налоги и отчисления , % к товарообороту;
К – проценты за кредит, % к товарообороту;
Р – рентабельность, в % к товарообороту
Расчетно-аналитический метод планирования валового дохода наиболее прост в использовании. Сущность этого метода состоит в том, что на основе отчетных данных за истекший период текущего года и изучения динамики уровня валового дохода за два предшествующих года определяется ожидаемый уровень валового дохода за текущий год. Этот показатель принимают за базовую величину для планирования суммы валового дохода.
Среди экономико- статистических методов наиболее широко для планирования валового дохода используется метод скользящей средней. Суть этого метода заключается в выравнивании по методу скользящей средней динамического ряда за несколько лет ( 4 – 5) уровня валового дохода и распространении выявленной тенденции в развитии валового дохода на перспективу .
Чтобы удостоверится в оптимальности величины валового дохода, целесообразно рассчитать критическую величину валового дохода и запас финансовой прочности.
Расчет валового дохода при помощи экономико-математических методов предполагает выбор математической модели и ее решение. Выбору модели предшествует построение графика, отражающего динамику валового дохода.
Планирование валового дохода с учетом целевой нормы прибыли осуществляется следующим образом. Планируемый валовой доход определяется по формуле:
ВДпл = Ипл + БПпл ,
где Ипл – планируемые издержки производства и обращения (расходы);
БПпл – планируемая балансовая (общая) прибыль.9 Резервы увеличения валового дохода (такие же как и для прибыли)
Как известно, основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта за счет эффективной работы службы маркетинга.
Резервом увеличения объемов продажи продукции является более эффективное использование имеющихся у предприятия трудовых и материальных резервов.
Изменение номенклатуры и ассортимента продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности торговли.
В настоящее время в связи с переходом страны на рыночную экономику, где в результате недавно возникшего кризиса, все предприятия, организации, предприниматели, а также простые граждане должны разбираться в маркетинге. Ведь не только крупные компании, как в нашей стране, так и за рубежом должны проводить маркетинговые исследования. Поэтому, чтобы удержаться на рынке многие частные фирмы и организации создают специальные отделы маркетинга. Отдел маркетинга существует для того, чтобы фирма продвигала свою продукцию. Служба маркетинга – это система различных видов деятельности предприятия, связанных между собой и охватывающих планирование, ценообразование, продажу, доставку товаров и оказание услуг, в которых существует потребность у реальных и потенциальных покупателей. Эта служба относится к компетенции менеджера – предпринимателя особого типа, деятельность которого ориентирована на потребителя.
Процесс маркетинга многогранен: он начинается с воплощения желаний потребителя в конкретной продукции и организации ее производства, по завершении которого необходимо так «ввести» продукцию на рынок, чтобы привлечь устойчивое внимание к ней потребителя, для чего необходима гарантия хорошего сервиса и послепродажного обслуживания.
Предприятие должно вести маркетинговое исследование в двух направлениях: поиск сегмента рынка для определенного к продажи товара и оценка возможности его продажи.
Вернуться назад к списку работ... Курсовые от 10 р. Дипломные от 20 р.